[인더뉴스 박한나 기자] 수익성이 좋은 보장성보험 시장에서 경쟁이 날로 치열해지고 있다. 보험사들은 보장성보험 비중 확대라는 흐름을 따라가기보다는 연금·변액보험의 확대 등 회사별 맞춤 대안을 준비해야 한다는 지적이 나온다.
보험연구원(원장 한기정) 소속 김해식 연구위원은 22일 ‘보험회사 상품구성, 선택과 집중이 필요한 시기’ 보고서에서 “저성장의 경제환경과 수익성과 위험관리를 우선하는 규제환경에 대응해 보험사는 자사의 경쟁우위에 따라 주력할 상품구성을 선택하고 준비해야 한다”고 제안했다.
성장성이 좋은 질병보장(건강)보험은 보험마진 전망이 불투명하고, 보험마진이 검증된 종신보험은 성장성이 정체된 상황. 지난 2014년 기준 종신보험 보유계약건수는 1380만 건으로, 국내 총 가구(1960만)의 70%가 1건씩 가입해 구매 동기가 낮은 1인 가구(520만)와 저소득층을 제외하면 성장 정체가 예상되고 있다.
이런 상황에서 김해식 연구위원은 보험사에 따라서는 연금과 변액보험 비중 확대가 보장성보험의 대안이 될 수 있을 것이라고 주장했다. 그간 변액보험은 글로벌 금융위기 이후 불완전판매에 따른 평판 악화로 최근까지 보험료의 연평균성장률(2009~2016년)이 1.7%에 그쳐 같은 기간 생명보험 전체의 연평균성장률 6.5%와 대조를 이뤘다.
그러나, 지난 10년(2006~2016년)의 소비자 지출 구성의 변화를 볼 때 가계경제에서는 소비 대신 저축과 투자를 늘리고 있다는 것이 김해식 연구위원의 분석이다. 생산가능인구 감소와 가파른 인구고령화로 저축과 투자 비중의 증가 추세가 지속되고 있어, 연금과 투자형상품인 변액보험이 여전히 보험시장의 주된 성장동력이 될 수 있다는 것이다.
김해식 연구위원은 “고도 성장기에는 시장흐름을 따르는 유사한 선택으로도 모든 회사가 성장을 공유하는 것이 가능하지만 저성장 환경에서는 유사한 상품구성으로는 성장이 어렵다”며 “이제는 보험사가 시장흐름을 그대로 따르기보다 자사의 경쟁우위에 따라 주력할 상품구성을 선택하고 준비해야 할 시기”라고 말했다.
이어 그는 “다만, 어떤 상품구성을 선택하든 보험사는 종신보험의 성장 정체, 건강보험의 불충분한 보험료, 손실 지속 가능성, 연금의 장수위험, 변액보험의 낮은 평판 등 어려움에 직면하게 될 것”이라며 “이를 감내할 수 있는 철저한 준비가 필요하다”고 말했다.
