인더뉴스 권용희 기자ㅣNH투자증권은 22일 현대건설에 대해 국내외 원가율 개선으로 1분기 호실적을 기록했다고 평가했다. 이에 목표주가 4만2000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

현대건설의 올해 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 42%, 45% 늘어난 8조5450억원, 2509억원으로 시장 기대치를 웃돌았다. 국내와 해외의 원가율 개선이 두드러졌다는 분석이다.

이민재 NH투자증권 연구원은 "별도기준 주택부문 매출이 큰 폭으로 증가했다"며 "현대건설 별도기준과 현대엔지니어링의 주택 부문 원가율은 각각 93%, 95%를 기록했다"고 말했다. 이어 "주택 부문 원가율이 악화한 지 2년 이상 지났기 때문에 해당 현장 매출 비중은 점차 줄어들 전망"이라고 덧붙였다.

올해 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 10.7%, 24.3% 늘어난 32조8240억원, 9760억원으로 추정된다. 해외 프로젝트 확대로 실적 개선이 기대된다는 분석이다.

이 연구원은 "국내 부동산 회복 가능성이 낮아서 주택부문 위험은 여전히 크지만 북미 계열사 공장 증설, 중동과 동유럽 프로젝트 확대로 이를 상쇄하는 중"이라며 "신규 원전 프로젝트는 점차 확대될 전망"이라고 말했다. "별도기준 주택부문 원가율 개선 시점은 내년으로 전망한다"고 말했다.