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[경제 리포트] “FAANG을 넘어 BBIG로”...新성장 담을 투자법은?

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Monday, November 30, 2020, 06:11:00

코로나19發 저상장·초저금리 시대..“경제 페러다임 바뀌어”
미래에셋, 성장관점 장기투자 핵심 ‘섹터·분산·글로벌 트렌드’

인더뉴스 유은실 기자ㅣ코로나19로 바뀐 경제 패러다임은 ‘저성장·초저금리’로 요약할 수 있습니다. 한국은행도 코로나 확산 이후 연속적인 빅컷을 통해 기준금리를 0.05%로 동결했고, 미국 연방준비제도도 사실상 0%의 금리를 오는 2023년까지 유지할 계획입니다.

 

코로나19에 고령화, 기술혁신이라는 메가트렌드까지 더해져 경제 패러다임 변화에는 가속도가 붙었는데요. 국내 투자자들도 새로운 시대를 ‘새로운 투자기회’로 인식하고 성장주에 집중 투자하는 등 환경 변화에 대응하고 있습니다.

 

미래에셋투자와연금센터는 지난 25일 ‘FAANG을 넘어 BBIG로’라는 리포트를 통해 신성장을 담는 투자방법을 제시했습니다. ‘투자=운’이라는 공식을 뛰어넘는 방법은 투자 포트폴리오의 균형 관점에서 장기투자 비중을 늘려야 한다는 건데요.

 

미래에셋이 지목한 BBIG(배터리·바이오·인터넷·게임) 투자가 장기투자의 대안이 될 수 있을지 주목해 봅니다. FAANG(페이스북·아마존·애플·넷플릭스·구글)은 소수 성장주의 대표입니다.

 

◆ BBIG에 주목하는 이유..“포트폴리오 균형 관점 필요”

 

 

BBIG 투자는 관련 글로벌 비즈니스 기업별로 투자성향에 맞춰 비중을 달리해 실행할 수 있는 특성이 있습니다. ETF로 장기·분산 투자도 가능합니다.

 

한국거래소와 예탁결제원에 따르면 올해 국내투자자들은 고위험 금융상품 매매나 성장주에 집중 투자하는 경향성을 보였습니다. 고위험 금융상품으로 분류되는 ETF(상장지수펀드) 중 레버리지·인버스 ETF의 경우 작년에 비해 194% 증가한 555조원이 투자됐습니다.

 

상장지수펀드란 특정 종목이나 지수 등 자산가격에 따라 수익률이 달라지는 상품입니다. 주식처럼 거래소에 상장돼 실시간 거래되고 있는데 국내 투자자들은 미국뿐 아니라 중국·베트남·브라질 등 신규시장에 대한 투자도 늘리고 있습니다. 한국투자운용은 지난 23일 베트남 증시 상승에 따라 움직여 2배 수익률을 추구하는 ETF를 내놓기도 했습니다.

 

박영호 미래에셋투자와연금센터 연구위원은 “지금까지의 투자성과는 성공적이지만 향후 변동성에 대해서는 투자 포트폴리오를 좀 더 분산하고 안정적인 방식의 장기투자 비중을 늘려야 할 필요가 있다”고 조언했습니다.

 

박 연구위원은 대안 전략으로 ‘BBIG투자’를 꼽고 고려해야 할 관점을 제시했습니다. 3가지 관점은 ▲종합지수가 아닌 섹터에 투자 ▲자산배분 관점으로 분산투자 ▲고령화·그린 등 글로벌 메가트렌드 편승입니다.

 

◆ BBIG투자의 세가지 이점

 

종합지수가 아닌 섹터에 투자하는 것은 시장 전체보다 성장하는 섹터에 투자한다는 의미입니다. 이미 영국·이탈리아 등 서구 선진국과 일본·대만 등 제조업 강국까지 경제 고성장이 끝나면서 종합주가지수의 장기성과를 내지 못했고 저성장 구도에 봉착했다고 평가했습니다.

 

반면 한국의 IT·반도체·바이오·베터리 분야는 글로벌 트렌드에 부합하는 기술경쟁력과 시장수요를 확보해 성장 섹터로 부상했습니다. 업종 주가가 종합지수와 차별화된 성장세를 시현한 겁니다.

 

또 FAANG 등의 소수 성장주에 집중하기보다 다양한 성장 섹터에 분산투자하는 것이 더 바람직하다고 조언합니다. 장기성장 전망은 유효하지만 고성장 기대감이 선반영됐다는 평가입니다.

 

최근 FAANG의 주가지수는 올해 8월 최고점을 기준으로 최근 12년간 기술주 중신 미국 나스닥 지수 성과의 22배인 2.078%의 상승률을 시현했습니다. 이들 기업은 4차 산업혁명을 주도했고 기업가치와 주가는 글로벌 금융위기 이후 10년간 폭발적으로 상승했습니다.

 

박 연구위원은 “미국 빅테크와 플랫폼 기업들은 이익지표의 장기성장 전망이 여전히 밝다”며 “다만 주가에 고성장 기대감이 선반영된 부분이 있어 변동성 확대 가능성을 추가로 고려한 의사결정이 필요하다”고 말했습니다.

 

마지막 관점은 글로벌 메가트렌드 편승입니다. 고령화·그린·4차 산업혁명 등 추종 자산은 추세적으로 성장할 가능성이 높은 분야로 특히 BBIG는 초고령사회·기술에 경쟁력을 가진 기업들로 구성돼 글로벌 메가트렌드에 편승하는 투자에 부합하다는 겁니다.

 

박 연구위원은 “고령화와 4차 산업혁명이라는 메가트렌드는 상호 영향을 주고받으며 비즈니스를 성장시키는 특징을 지녔다”며 “글로벌 메가트렌드를 추종하는 자산은 단기적 변동성이 있더라도 장기적으로는 양호한 투자성과를 거둘 수 있도록 해준다”고 설명했습니다.

 

English(中文·日本語) news is the result of applying Google Translate. <iN THE NEWS> is not responsible for the content of English(中文·日本語) news.

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유은실 기자 yes24@inthenews.co.kr

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신한금융 ESG 가치 5.5조 창출…진옥동 회장 “지속가능 사회 만들기 진력”

신한금융 ESG 가치 5.5조 창출…진옥동 회장 “지속가능 사회 만들기 진력”

2025.07.01 16:30:26

인더뉴스 문승현 기자ㅣ신한금융그룹(회장 진옥동)이 2024년 한해 창출한 ESG 가치(ESG Value Created)가 5조4545억원으로 집계됐습니다. 1일 신한금융이 발간한 '2024 지속가능경영보고서'를 보면 지난해 436개 ESG 프로그램을 통해 창출된 순수 사회적 가치는 2조9590억원입니다. 여기서 환경적비용(91억원)과 사회적비용(542억원)을 차감한 뒤 배당·납세 등 주요 이해관계자 대상의 환원성과(2조5589억원)을 더한 수치입니다. 신한금융은 ESG 활동성과 정량화와 체계적인 관리를 위해 연세대 ESG·기업윤리센터와 협력해 글로벌 금융회사 최초로 ESG 활동성과 측정모델 즉 '신한 ESG 가치 인덱스(Value Index)'를 개발했습니다. ESG 활동 효과를 '화폐가치'로 측정하는 것으로 2019년부터 그 결과를 공개하고 있습니다. ESG 가치를 처음 측정한 2019년과 비교하면 측정 대상 ESG 활동은 93개에서 436개로, 순수 사회적 가치는 7907억원에서 2조9590억원으로 279% 큰폭 증가했습니다. 신한금융의 주요 ESG 활동 중에서도 눈에 띄는 건 '브링업(Bring-Up) & 밸류업(Value-Up) 프로젝트' 입니다. 신한저축은행 중신용 고객이 낮은 금리의 신한은행 '신한상생 대환대출'로 갈아탈 수 있는 기회를 제공하는 게 핵심입니다. 저축은행 우량고객이 이탈한다고 볼 수 있지만 은행 거래 유입을 통해 신용등급 상향이나 금융비용 감면까지 지원해 그룹 전체 우량고객을 늘리고(Bring-Up), 고객이 스스로 가치를 높이는(Value-Up) '고객상생'의 선순환 구조를 실현했다는 평가가 나옵니다. 금융위원회가 '혁신금융서비스'로 지정한 것도 취약계층에 대한 신용개선과 금융비용 절감, 나아가 가계부채 부담완화에 기여하고 있다는 점을 인정한 결과로 여겨집니다. 신한금융은 지난 6월 기준 신한상생 대환대출을 통해 574명의 고객에 102억원의 대환대출을 실행했고 이들 고객은 평균 4.8%p 이자절감(누적 이자경감액 9억8000만원) 효과를 누렸습니다. 진옥동 신한금융 회장은 브링업&밸류업 프로젝트 100억원 돌파에 대해 "신한이 고객 이자감면에 따른 이익축소에도 중·저신용 고객의 신용 상향지원을 통해 상생을 실현한 의미있는 결과"라며 "그룹 미션인 '따뜻한 금융' 실천의지를 담아 고객과 상생을 위한 금융사다리 역할을 더 적극적으로 수행하겠다"고 의지를 밝혔습니다. 이번 보고서에는 TCFD(기후), TNFD(생물다양성) 등 글로벌 주요이슈와 관련해 그룹 차원의 대응현황을 심층적으로 다룬 '스페셜 리포트'도 담겼습니다. 신한금융은 글로벌 공동의 목표 '2050 넷제로(Net Zero)' 달성을 위해 2020년 동아시아 금융그룹 최초로 탄소중립전략인 '제로 카본 드라이브(Zero Carbon Drive)'를 선언하며 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 녹색금융과 전환금융을 중심으로 한 '친환경 금융' 누적 실적은 2024년말 기준 총 18조7000억원에 달합니다. 2030년 30조원 달성목표의 62.3%에 해당하는 진도율입니다. 탄소배출 많은 산업의 친환경 전환을 위한 자금을 제공해 지속가능한 경제로 점진적 탈탄소화를 지원하는 전환금융 실적은 9605억원 규모로 집계됩니다. 이와 함께 TNFD 보고서에서는 그룹의 금융자산뿐 아니라 유형자산까지 포함해 '자연자본' 의존도와 영향 분석을 고도화한 내용을 담았습니다. 자연자본은 토양, 공기, 물, 광물 등 자연이 인류에 혜택을 제공하는 모든 자원을 포괄하는 개념입니다. 신한금융은 보고서에서 "금융업 특성상 직접적으로 자연자본과 관련된 의존도와 영향, 리스크 및 기회는 상대적으로 미미한 수준"이라며 "대부분의 자연자본 이슈는 투자 포트폴리오 즉 다운스트림 가치사슬(downstream value chain)을 통해 발생하는 경우가 많다"고 설명했습니다. 그러면서 "신한금융은 이러한 구조를 반영해 그룹 운영은 물론 투자 포트폴리오에 대해서도 자연자본 이슈가 투자기업에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 종합적으로 검토하고 있다"고 밝혔습니다. 신한금융은 특히 올해로 20번째 발간된 지속가능경영보고서에서 글로벌 지속가능개발목표(SDGs)에 기반해 신한금융만의 독자적인 SDGs 전략 프레임워크를 수록하고 목표달성을 위한 지표·성과를 투명하게 공개하는 등 ESG 실행력을 강조했습니다. 진옥동 신한금융 회장은 "신한금융그룹은 '멋진 세상을 향한 올바른 실천' 이라는 슬로건 아래 우리 사회의 지속가능한 발전을 위해 최선을 다하고 있다"며 "앞으로도 금융이 할 수 있는 역할에 더욱 힘써서 탄소중립, 포용, 협력이라는 3대 전략방향에 따라 지속가능경영을 보다 체계적으로 펼쳐가겠다"고 말했습니다.


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