인더뉴스 권용희 기자ㅣ신한투자증권은 23일 HDC현대산업개발에 대해 주택시장 회복으로 실적 턴어라운드가 기대된다고 평가했다. 이에 목표주가를 2만8000원에서 3만3000원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.

HDC현대산업개발의 올해 매출액과 영업이익은 각각 4조2603억원, 2354억원으로 추정된다. 3분기 매출액과 영업이익은 각각 1조679억원, 631억원으로 예상된다.

김선미 신한투자증권 연구원은 "자체사업 중심의 실적 턴어라운드 중에 있다"며 "최근 분양가 상승이 시행이익으로 이어지는 자체사업 영위 업체에게 유리하다"고 설명했다. 이어 "광운대 역세권 개발사업이 11월 초 착공, 중순 분양 예정돼있다"며 "본격적인 실적 기여는 2026년이겠으나 내년에는 인도 기준 자체 사업 매출이 4000억원 반영되며 실적 성장을 견인할 것"이라고 말했다.

HDC현대산업개발이 보유 중인 용지는 1조3000억원, 수주잔고 반영분은 9조5000억원으로 알려졌다. 광운대 역세권 사업과 같은 대규모 사업은 없지만 자체사업 실적이 견고할 것이라는 예상이다.

김 연구원은 "토지대 대비 큰 사업 규모와 NPL(부실채권) 투자계획, 다수의 대규모 준자체 사업 고려 시 자체사업 실적이 견고할 것으로 예상한다"고 말했다. 이어 "업황 회복과 함께 높아지는 자산가치와 적극적인 용지 투자 통한 성장성, 제한적인 투자 대안 등을 고려 시 여전히 투자매력이 있다고 판단한다"고 설명했다.