인더뉴스 권용희 기자ㅣNH투자증권은 6일 KT&G에 대해 해외 궐련 사업을 중심으로 실적 개선세가 이어지고 있다고 평가했다. 이에 목표주가를 12만원에서 13만원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.

KT&G의 올해 매출액은 전년 대비 2% 늘어난 5조9790억원으로 추정된다. 영업이익은 같은 기간 0.3% 줄어든 1조1640억원으로 예상된다.

주영훈 NH투자증권 연구원은 "성장이 정체된 것으로 보일 수 있으나 중장기 사업 추진 방향 재검토에 따라 부동산 사업 부문 영업이익이 감소하기 때문"이라며 "핵심사업인 담배는 해외 궐련 사업의 양호한 성과에 힘입어 지속적인 성장 추세가 이어지고 있다"고 말했다. 이어 "부동산 사업 기저가 동일해지는 내년부터 연결 실적 또한 턴어라운드할 수 있을 것으로 추정된다"고 덧붙였다.

해외 사업 확대가 이어질 것이라는 전망도 나온다. 지난 2021년 이후 잠정 중단됐던 미국 사업 재개 가능성이 높아지고 있다는 분석이다.

주 연구원은 "현재 미국 담배회사 필립모리스 인터내셔널(PMI)과 NGP(궐련형 전자담배) 시판 전 판매 허가 신청서 제출 협력을 위한 업무 협약을 체결한 상태"라며 "실제 판매로 이어지기까지 시간이 다소 필요하겠으나 해외 사업 확대 측면에서 기대하기에는 충분할 것"이라고 말했다.