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[스몰캡 터치] 에이럭스, 미국향 드론 수출 중심 성장세 ‘주목’

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Friday, March 07, 2025, 11:03:00

미국 중국 드론 규제 가시화..관련 수출 증가 전망
코딩교육 의무화로 로봇·에듀 사업 견조한 성장
작년 매출액 550억·영업이익 31억

 

인더뉴스 권용희 기자ㅣ코스닥 상장사 에이럭스가 드론을 중심으로 성장에 나설 것으로 보인다. 드론 생산 능력이 확대되는 가운데 북미 드론 시장에서의 중국산 드론 규제로 인한 수혜가 기대된다는 분석이다.

 

2015년 설립된 에이럭스는 지난해 코스닥 시장에 상장했다. 교육용 로봇 및 드론 제조, 판매를 주력 사업으로 영위하고 있다.

 

금융투자업계에서는 에이럭스가 드론을 중심으로 이익 개선이 이뤄질 것이라는 전망이 나온다. 미국 내에서 이뤄지고 있는 탈중국의 영향으로 미국향 수출이 확대될 것이라는 분석이다.

 

강경근 NH투자증권 연구원은 "미국 상무부가 연초부터 중국 드론의 안보 위협 가능성을 근거로 규제를 검토하는 등 북미 드론 시장에서 중국산 드론 규제가 가시화됐다"며 "에이럭스는 드론 핵심인 FC(비행 제어) 기술을 내재화하며 경쟁사 대비 경쟁력을 확보했다"고 설명했다.

 

이어 "드론 수출 비중은 재작년 2.5%에서 지난해 62.4%로 상승했다"며 "북미 홈 시큐리티 드론, 국내·북미 촬영용 드론 등 제품 라인업 확대 및 수요 대응을 위해 기존 10만대인 생산능력을 올해 50만대로 확대한다는 목표"라고 말했다.

 

최승환 신한투자증권 연구원은 "에이럭스는 재작년 미 공군에 교육용 드론을 납품한 이력이 있으며, 올해 미국 홈시큐리티 기업향 드론 출시를 목표로 하고 있다"며 "드론 영업이익률이 20% 내외로 로봇·에듀 보다 높아, 전사 마진 개선을 동반할 것"이라고 설명했다.

 

이상헌 iM증권 연구원은 "트럼프 2.0 시대에서 패권주의로 인한 미·중 갈등이 더욱 격화할 것으로 전망됨에 따라 중국기업 드론 제품에 대한 규제가 한층 더 강화될 것으로 예상한다"며 "올해부터 미국향 수출이 본격화 될 것으로 보인다"고 말했다.

 

에이럭스의 로봇·에듀 사업에서의 견조한 성과도 예상된다. 코딩교육 의무화에 따라 방과후 코딩 로봇 수요처가 지난해 가파르게 증가한 것으로 나타났다.

 

최승환 연구원은 "올해부터 초·중등학교 코딩교육이 의무화됨에 따라 코딩교육 교구인 로봇과 드론 사업의 훈풍이 예상된다"며 "초등학교 방과후 코딩 로봇 수요처는 지난해 기준 3000개로 급증했고 수요 증가로 신제품 출시 후 시장랜딩까지 단 1개월이 소요됐다"고 설명했다.

 

강경근 연구원은 "판매 채널이 B2S(방과후교육), B2G(늘봄교육) 등으로 확대됨에 따라 수요처가 가파르게 증가하고 있다"며 "올해부터 코딩 교육이 교과 과정에 편성됨에 따라 공교육과 사교육 분야에서 수요가 확대될 전망"이라고 말했다.

 

에이럭스의 지난해 매출액은 전년 대비 0.4% 늘어난 550억원을 기록했다. 영업이익은 31억원으로 같은 기간 38.5% 줄어들었다. 회사 측은 "공장 증설, 신사옥이전, 상장 등 투자 비용 일시적 증가로 영업이익이 감소했다"고 밝혔다.

 

금융투자업계에서는 올해 에이럭스가 외형 성장에 나설 것이라는 가능성이 제기된다. 신한투자증권은 에이럭스의 올해 연간 매출액과 영업이익을 각각 805억원, 92억원으로 추정했다. NH투자증권은 올해 매출액과 영업이익을 각각 663억원, 76억원으로 예상했다.

 

최승환 연구원은 "드론사업의 영업이익률이 로봇·에듀사업 대비 높아 드론 수출비중이 높아지며 수익성은 개선될 것으로 기대한다"고 설명했다.

 

한편, 에이럭스의 주가는 지난해 12월부터 오름세를 보이고 있다. 지난해 11월 말 9000원대를 기록하던 주가는 현재 1만3000원대를 기록 중이다.

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권용희 기자 brightman@inthenews.co.kr

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한화생명, 미국 증권사 벨로시티 인수 완료…북미 자본시장에 도전장

한화생명, 미국 증권사 벨로시티 인수 완료…북미 자본시장에 도전장

2025.07.31 17:56:17

인더뉴스 박호식 기자ㅣ한화생명이 미국 증권사 ‘Velocity Clearing(이하 ‘벨로시티’)’ 지분 75% 인수 절차를 성공적으로 마무리하고, 보험 중심의 포트폴리오를 넘어 북미 자본시장으로 전략적 확장을 본격화합니다. 이번 벨로시티 인수는 국내 보험사가 ‘글로벌 자본시장의 중심부’인 미국 증권시장에 진출한 최초의 사례입니다. 이로써 한화생명은 미국 현지 금융사를 통해 수익성을 높이고 우수한 글로벌 금융 상품을 글로벌 고객에게 제공할 수 있는 플랫폼을 마련했습니다. 뉴욕을 거점으로 한 벨로시티는 금융거래 체결 이후 자금과 자산이 실제로 오가는 과정을 직접 처리할 수 있는 역량(청산·결제)을 갖춘 전문 증권사입니다. 2024년말 기준 벨로시티는 총자산 약 12억달러(한화 약 1조6700억원)를 보유하고 있으며, 최근 3년간(2022~2024년) 매출 기준 연평균 성장률(CAGR) 25%를 기록하는 등 높은 성장세를 이어가고 있습니다. 당기순이익 또한 안정적인 증가세를 보이며 인수 이후에도 지속적인 수익성 확대가 예상된다는 설명입니다. 한화생명은 기존 벨로시티 경영진과의 협업을 통해 조기 사업안정화를 추진함과 동시에 한화자산운용 미주법인, 한화AI센터(HAC) 등과 협력해 금융과 기술이 결합된 시너지를 키워 나갈 방침입니다. 한화생명 관계자는 “한화생명이 금융의 핵심지인 미국 시장에서 한국 금융사로서 역량을 펼칠 수 있는 계기를 확보했다는데 큰 의미가 있다”며 “앞으로도 디지털금융 기술과 글로벌네트워크를 바탕으로 사업 역량을 강화하고 지역간 연결을 강화해 안정적인 성장을 이어가겠다”고 밝혔습니다. 벨로시티 마이클 로건(Michael Logan) 대표는 “한화생명의 글로벌 비전과 네트워크가 더해져 벨로시티의 성장속도가 한층 가속화될 것으로 기대하며 앞으로도 양사 간 시너지를 극대화해 나가겠다”고 말했습니다. 한편 한화생명은 각 지역의 금융환경에 맞춘 차별화 전략을 통해 글로벌 금융 생태계를 확장해 나가고 있습니다. 동남아에서는 리테일 금융 경쟁력을 강화하고, 미주에서는 플랫폼 기반의 투자기능을 고도화하면서 전략적 거점을 중심으로 글로벌 사업을 본격화하고 있습니다. 한화생명은 앞으로는 디지털기술과 글로벌 파트너십을 결합해 글로벌 고객에게 종합금융솔루션을 제공하는 브랜드로 도약할 계획이라고 밝혔습니다.




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