인더뉴스 장승윤 기자ㅣ하나금융투자는 30일 농심(대표 신동원·박준)에 대해 하반기로 갈수록 편안한 실적이 기대된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 50만원을 유지했다.
심은주 하나금융투자 연구원은 “농심이 오는 8월16일부터 라면 판가 평균 6.8% 인상을 공지했다”며 “마지막 판가를 인상한 시점이 2016년 12월인 것을 생각하면 약 5년만의 인상”이라고 말했다.
그동안 원맥·팜유 등 주요 원부재료 부담이 가중됐던 점을 고려하면 이번 인상을 불가피한 선택이라고 판단했다. 이번 판가 인상으로 연간 연결 매출액과 영업이익이 각각 기존 추정치 대비 3.3%, 35.0% 증가하는 효과가 있을 것으로 추정했다.
심은주 연구원은 “전년 국내 높은 베이스 및 판가 인상 반영 시점을 감안해 별도 손익은 3분기까지 전년 동기 대비 큰 폭의 감익이 불가피하다”며 “다만 4분기부터 판가 인상이 반영되기 시작하면서 내년까지 편안한 실적 흐름을 기대할 수 있을 것”이라고 분석했다.
신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)을 계기로 농심의 글로벌 인지도가 확대되면서 수출 및 해외법인이 전년 동기 대비 순성장을 시현 중인 점은 긍정적으로 내다봤다. 농심의 해외 비중은 2019년 30%에서 2021년 38%까지 확대될 것으로 전망했다.
