인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한금융투자는 18일 비나텍에 대해 올해 본업인 슈퍼캡의 성장으로 수익성 개선이 가능해지면서 사상 최대 실적을 기록할 것으로 평가했다. 목표주가 6만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
비나텍은 1분기 매출액이 전분기 대비 18% 증가한 162억원을 기록하고 영업이익은 11% 감소한 19억원을 기록했다. 신한금융투자는 수익성은 전기 대비 3.8%포인트 하락했지만 성장을 위한 투자라는 점에서 긍정적으로 판단할 수 있다고 분석했다.
최규헌 신한금융투자 연구원은 “슈퍼캡은 지난해 4분기부터 전방수요가 회복되고 신제품 납품이 개시되면서 1분기 28%의 외형 성장을 달성했다”며 “수소연료전지는 전기 대비 외형이 12% 감소했지만 고객사 매출 발생의 계절성 고려 시 무난한 실적”이라고 설명했다.
올해 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망했다.
신한금융투자는 비나텍의 올해 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 61%, 110% 증가한 788억원, 118억원을 기록할 것으로 추정했다. 신제품인 VPC 납품 증가와 수소연료전지의 하반기 신규 수주 등을 통해 외형성장할 것으로 분석했다.
최 연구원은 “올해는 경상적인 수준 대비 높은 CAPEX(설비투자) 집행도 계획 중”이라며 “신규 고객사 확보를 통한 외형 성장과 하반기 수소연료전지 신규 수주 등은 단기 상승 모멘텀으로 작용할 것”이라고 말했다.
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