
인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한투자증권은 26일 한화시스템에 대해 다양한 사업 영역의 확대로 장기 성장 그림이 가시화되고 있다고 평가하며 목표주가를 1만 6000원에서 1만 8000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
한화시스템은 1분기 매출액이 전년 동기 대비 2% 증가한 4395억원을 기록했고 영업이익은 45% 감소한 84억원을 기록했다. 신한투자증권은 매출액과 영업이익이 각각 컨센서스를 7%, 55% 하회했다고 분석했다.
이동헌 신한투자증권 연구원은 “방산에서는 주요 사업 종료로 일시적인 매출 감소가 발생했다”며 “ICT 부문에서는 IT 수요가 증가하며 영업이익이 전년 동기 대비 171% 증가한 76억원을 기록했다”고 설명했다.
신한투자증권은 한화시스템이 UAE 천궁 사업 수주에 이어 올해도 해외 수주 가능성이 있다고 전망했다. UAM 부문에서는 오버에어가 연내 시제기 비행 테스트를 하게되고 K-UAM 그랜드 챌린지 2단계 계획에 적용될 가능성도 있다고 예상했다.
이 연구원은 “우주 부문에서도 국내 초소형 SAR 위성 발주가 2분기부터 시작되면서 다양한 사업 영역이 열리고 있다”며 “상반기 중 대우조선해양의 인수가 완료되면 시너지도 본격화될 것”이라고 말했다.