인더뉴스 권용희 기자ㅣ대신증권은 18일 HD현대에 대해 자회사 주가 변동에 따라 지분가치가 증가할 것으로 전망했다. 이에 목표주가를 9만원에서 10만원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.
HD현대의 올해 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 4.2%, 55.9% 늘어난 16조2741억원, 7366억원으로 추정된다. 현대오일뱅크 실적 부진으로 추정치를 밑돌 것이라는 분석이다.
양지환 대신증권 연구원은 "유가하락에 따른 재고평가손실 및 휘발유 크랙 하락에 따라 정유부문 마진 감소로 현대오일뱅크 실적이 부진할 것"이라며 "현대오일뱅크 영업이익은 67.9% 줄어든 980억원으로 추정된다"고 말했다. 그는 "다만 조선과 마린솔루션, 일렉트릭의 실적은 견조한 흐름을 예상한다"고 덧붙였다.
2분기 HD현대는 주요 자회사 주가 변동에 따른 지분가치가 증가할 것이라는 전망이 나온다. 오일뱅크와 마린솔루션 지분가치는 각각 6조5000억원, 3조원으로 예상된다. 마린솔루션, 한국조선해양, 현대일렉트릭 지분가치는 각각 3조원, 4조2000억원, 4조6000억원으로 추정된다.
양 연구원은 "친환경 규제 본격화로 마린솔루션에 대한 시장 관심 증가로 HD현대 주가 또한 긍정적인 흐름이 기대된다"며 "올해 하반기부터 높은 선가로 수주한 선박들의 매출 반영 증가로 조선부문의 수익성 개선이 본격화될 것으로 예상된다"고 말했다.
