인더뉴스 권용희 기자ㅣ신한투자증권은 7일 대한항공에 대해 중국 발 전자상거래 수혜로 올해 3분기 호실적을 기록했다고 평가했다. 이에 목표주가를 3만원에서 3만3000원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.
대한항공의 올해 3분기 별도 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 10%, 19% 늘어난 4조2408억원, 6186억원을 기록했다. 영업이익은 시장 추정치를 6% 웃돌았다.
명지운 신한투자증권 연구원은 "화물 매출액은 1조1198억원으로 중국발 전자상거래 물량이 업황을 견인했다"고 설명했다. 이어 "여객, 화물 모두 예상보다 yield(운임)이 높았다"며 "특히 화물 운임의 상승이 두드러졌고, 항공우주 부문 매출 성장 및 수익성 개선도 한몫했다"고 말했다.
올해 4분기 별도 기준 매출액과 영업이익은 각각 4조660억원, 4750억원으로 예상된다. 올해 매출액과 영업이익은 각각 16조1530억원, 1조9430억원으로 추정된다.
명 연구원은 "화물 업황 및 항공우주 부문 수익성 개선이 예상된다"고 말했다. 이어 "성수기 실적 상승을 증명했고, 견조한 실적에 아시아나항공 결합이 임박했다"며 "유럽, 미국 승인이 11월 중 발표 예정으로 국내 유일 FSC(대형 항공사)가 되면서 시장 지배력 확대가 예상된다"고 설명했다.
