검색창 열기 인더뉴스 부·울·경

Company/Stock 기업/증권 / 기업/증권

“현대모비스, 2분기 이어 하반기도 견고하다…목표가↑”-교보

URL복사

Monday, July 28, 2025, 08:07:52

 

인더뉴스 박호식 기자ㅣ교보증권은 28일 현대모비스에 대해 2분기에 이어 하반기에도 견고한 실적이 기대된다며 목표주가를 기존 33만원에서 37만원으로 상향조정했습니다.

 

김광식 연구원은 "현대모비스가 하반기 (미국) 관세는 분기별로 700억~800억원 수준으로 발생할 것으로 판단한다"며 "그러나 A/S 부문은 추가 가격인상을 통해 (관세 영향을) 전가할 여력이 충분하고, 모듈/부품은 하반기 주요 OEM으로부터 보전이 들어올 것으로 추정되며 이에 더해 AMPC(미국 첨단제조생산세액공제) 효과가 더해지며 전사 전동화사업부 흑자전환이 내년 하반기 발생할 가능성이 있다"고 전망했습니다.

 

그는 "이런 점을 종합적으로 고려해 하반기 견고한 성장 나타날 것으로 추정한다"고 밝혔습니다. 

 

그는 또 "8월 중 진행될 CID(CEO Investor Day. 기업설명회)에서 나올 신규사업 계획도 기대되는 요소이며, 9월 GM-현대차 추가협력에서도 양사의 핵심 1티어 벤더인 현대모비스 수혜가 예상된다"며 "목표주가를 상향조정한다"고 제시했습니다.

 

이에 앞서 현대모비스는 2분기 매출은 전년동기대비 8.7% 증가한 15조9000억원, 영업이익은 36.8% 늘어난 8700억원, 영업이익률 5.5%를 기록했다고 밝혔습니다. 이는 시장 컨센서스를 소폭 상회한 실적입니다.

김광식 연구원은 "모듈/부품부문은 관세가 350억원 정도 반영됐지만 AMPC(미국 첨단제조생산세액공제) 450억원을 수령했고 전년 대비 낮은 품질비용 발생으로 영업이익이 전년동기대비 흑자전환했다"고 전했습니다.

 

또 "A/S부문은 관세 250억원이 반영됐으나 높았던 재고수준(4.5개월)과 전지역에서 연초부터 가격인상을 진행한 영향으로 매출과 영업이익이 증가하며 수익성 방어에 성공했다"며 "관세 전가를 위한 가격인상이 가능하고, 계획 대비 고환율 추세가 유지됨에 따라 하반기도 수익성이 유지될 것"이라고 평가했습니다.
 

English(中文·日本語) news is the result of applying Google Translate. <iN THE NEWS> is not responsible for the content of English(中文·日本語) news.

배너

박호식 기자 hspark@inthenews.co.kr

배너

SK하이닉스, 세계 최초 ‘HBM4’ 개발 완료 및 양산 체제 구축

SK하이닉스, 세계 최초 ‘HBM4’ 개발 완료 및 양산 체제 구축

2025.09.12 09:19:10

인더뉴스 이종현 기자ㅣSK하이닉스[000660]는 초고성능 AI(인공지능)용 메모리 신제품인 6세대 고대역폭메모리 HBM4 개발을 성공적으로 마무리하고 양산 체제를 세계 최초로 구축했다고 12일 밝혔습니다. SK하이닉스는 “새로운 AI 시대를 견인하게 될 HBM4 개발에 성공하고 이 기술적 성과를 기반으로 세계 최초의 HBM4 양산 체제를 구축했다”며 “이를 통해 AI 메모리 기술 리더십을 글로벌 시장에서 다시 한번 입증했다”고 설명했습니다. 개발을 이끈 조주환 SK하이닉스 부사장(HBM개발 담당)은 "HBM4 개발 완료는 업계에 새로운 이정표가 될 것"이라며 "고객이 요구하는 성능, 에너지 효율, 신뢰성을 모두 충족하는 제품을 적시에 공급해 AI 메모리 시장에서의 경쟁 우위를 확보하고 신속한 시장 진입을 실현할 것"이라고 말했습니다. 최근 AI 수요와 데이터 처리량이 폭발적으로 늘어나면서 더 빠른 시스템 속도를 구현하기 위한 고대역폭 메모리 수요가 급증하고 있습니다. 여기에 막대한 전력을 소모하는 데이터센터 운영 부담까지 가중되면서 메모리의 전력 효율 확보가 고객들의 핵심 요구사항으로 부상했습니다. SK하이닉스는 향상된 대역폭과 전력 효율을 갖춘 HBM4가 이 같은 요구를 해결하는 최적의 솔루션이 될 것으로 전망하고 있습니다. 이번에 양산 체제를 갖춘 HBM4는 이전 세대보다 2배 늘어난 2048개의 데이터 전송 통로(I/O)를 적용해 대역폭을 2배로 확대하고 전력 효율은 40% 이상 높였습니다. 이는 세계 최고 수준의 데이터 처리 속도와 전력 효율을 실현한 것입니다. 이 제품을 고객 시스템에 도입 시 AI 서비스 성능을 최대 69%까지 향상시킬 수 있어, 데이터 병목 현상을 근본적으로 해소하는 동시에 데이터센터 전력 비용도 크게 줄일 것으로 회사는 전망했습니다. SK하이닉스는 이 제품에 10Gbps 이상의 동작 속도를 구현해, HBM4의 JEDEC( 국제반도체표준협의기구) 표준 동작 속도인 8Gbps를 크게 뛰어 넘었습니다. SK하이닉스는 장에서 안정성이 검증된 자사 고유의 어드밴스드(Advanced) MR-MUF 공정과 10나노급 5세대 D램 기술을 이번 제품에 적용해 양산 과정의 리스크도 최소화했습니다. 김주선 SK하이닉스 김주선 AI Infra 사장(CMO)은 “이번에 세계 최초로 양산 체제 구축을 공식 발표한 HBM4는 AI 인프라의 한계를 뛰어넘는 상징적인 전환점으로, AI 시대 기술 난제를 해결할 핵심 제품”이라며 “AI 시대가 요구하는 최고 품질과 다양한 성능의 메모리를 적시에 공급해 풀 스택 AI 메모리 프로바이더(Full Stack AI Memory Provider)로 성장해 나가겠다”고 말했습니다.




배너