
인더뉴스 권용희 기자ㅣ신한투자증권은 7일 LG디스플레이에 대해 실적 악화 이슈 해소로 인해 내년도 영업이익 흑자 전환을 전망했다. 이에 목표주가 1만5000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.
LG디스플레이의 올해 3분기 매출액과 영업손실은 각각 7조3000억원, 530억원으로 추정된다. 소형 OLED 패널 생산량은 증가했지만 비용 구조 개선 및 운영 효율화를 위한 일회성 비용이 발생했다는 분석이다.
남궁현 신한투자증권 연구원은 "모바일 성수기 진입에 따른 소형 OLED(유기 발광 다이오드) 패널 생산량이 증가했다"고 설명했다. 이어 "다만 지난 7월 19일부터 시작된 환율 하락으로 비우호적인 환경 변화가 발생했다"며 "비용구조 개선 및 운영 효율화를 위한 일회성 비용 인식으로 흑자 전환에 실패할 것으로 보인다"고 덧붙였다.
4분기 매출액과 영업이익은 각각 8조1000억원, 3962억원으로 시장 기대치에 부합할 것으로 보인다. 올해 매출액과 영업손실은 각각 27조3301억원, 2199억원으로 추정되고 내년 매출액과 영업이익은 각각 28조933억원, 5979억원으로 흑자 전환에 성공할 것으로 예상된다.
남 연구원은 "4분기 매크로 불확실성에 따른 IT 수요에 대한 우려에도 모바일 실적 성장으로 큰 폭의 실적 개선이 기대된다"고 말했다. 이어 "광저우 대형 LCD 패널 공장을 2조원에 매각했고, OLED TV 또한 비용 감소가 예상된다"며 "내년 영업이익 흑자 전환이 전망되며 사업 구조 안정화에 따라 긍정적인 주가 흐름이 기대된다"고 덧붙였다.