인더뉴스 박호식 기자ㅣNH투자증권은 4일 한화에어로스페이스가 유상증자를 통해 4조2000억원을 확보해 향후 신속한 해외생산기지 확보와 사업포트폴리오 확대로 중장기 지속성장 기반을 구축할 것으로 기대한다고 평가했습니다.
이재광 연구원은 "한화에어로스페이스가 유상증자를 통해 확보한 4조2000억원중 제3자배정 유상증자 1조3000억원은 2분기 재무제표에 반영됐고 주주배정 2조9000억원은 3분기에 반영될 것"이라며 이같이 평가했습니다.
이 연구원은 사업과 관련 "천무의 경우 폴란드 현지생산을 통해 유럽수출 확대가 기대되고 사거리 연장 탄도미사일 개발로 중동수출 증가도 기대되며, 대함 탄도미사일 개발로 동남아수출 증가도 기대해볼 수 있다"고 전망했습니다.
또 "장갑차의 경우 국산화 비중 확대로 수출경쟁력 강화를 노력중이며 루마니아와 사우디아라비아 장갑차 도입 가능성 높다고 판단한다"고 덧붙였습니다.
한편 한화에어로스페이스는 2분기에 폴란드 수출 증가로 실적증가세가 지속됐습니다. 지상방산 부문 2분기 매출은 1조7732억원으로 전년동기대비 33.4% 늘었고 영업이익은 113.2% 증가한 5543억원을 기록했습니다. 영업이익률 31.3%.
이 연구원은 "영업이익 급증 및 영업이익률 급상승은 수익성 높은 수출 매출 증가 영향으로 판단한다"며 "내수 매출은 6900억원으로 전년동기비 20.8% 증가, 수출 매출은 1조830억원으로 42.8% 증가했는데 폴란드 K9/천무 수출 증가 때문"이라고 전했습니다.
또 "수주잔고는 31조7000억원으로 전년동기비 4.7% 증가했고 직전 4분기 누적 지상방산 매출 기준으로 4년치 일감에 해당하는 수준"이라고 덧붙였습니다.
NH투자증권은 한화에어로스페이스에 대해 투자의견 매수를 유지하고, 연결법인인 한화오션 주가상승을 반영해 목표가를 123만5000원으로 3% 상향조정했습니다.
