인더뉴스 김현우 기자ㅣ 교보증권은 19일 금호산업(002990)에 대해 올해 1분기 주택 성장으로 이익 서프라이즈를 기록한 가운데 향후 3년 이상 고속 성장이 보장될 전망이라며 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 목표주가는 1만 4000원에서 1만원으로 하향조정했으나 코로나19 이후 급격히 낮아진 건설업종 주가배수 하락을 반영했기 때문이다.
백광제 교보증권 연구원은 “1분기 매출액과 영업익은 각 전년보다 14.6% 오른 3570억원, 143.1% 오른 166억원을 기록했다”며 “토목·주택 매출액 증가에 힘입은 세자리수 영업익 증가”라고 설명했다.
이어 “건축의 매출액 부진에도 불구, 토목과 주택의 신규 착공현장 증가와 기존 현장 진행률 상승에 힘입어 매출액이 대폭 증가했다”며 “매출총이익도 건축의 이익감소에도 불구 마진이 높은 주택 성장에 따른 매출믹스 개선과 토목 이익 증가에 힘입어 영업익 서프라이즈를 달성했다”고 덧붙였다.
백 연구원은 “정부의 공항·도로·철도 등 SOC 발주 속도에 따라 토목 성장도 충분히 가능할 것으로 판단된다”며 “매각 여부와 상관없이 본업 실적이 드라마틱하게 개선되는 원년으로 향후 3년 이상 고속 성장이 보장될 것”이라고 내다봤다.
