인더뉴스 김현우 기자ㅣ KB증권은 17일 한솔케미칼(014680)에 대해 신소재 매출 증가 등으로 실적 추정치를 상향했다며 목표주가를 15만원에서 17만 8000원으로 상향조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
김동원 KB증권 연구원은 “전기차와 QLED TV 판매호조에 따른 신소재 매출(음극바인더, QD소재) 증가가 예상을 상회하고, 유가 하향 안정화로 인한 과산화수소 수익성 개선이 예상된다”며 “이에 따라 2020~2023년 실적 추정치를 상향했고, 자기자본비용 변화를 반영했다”고 설명했다.
김 연구원은 “올해부터 한솔케미칼 이익구조는 과산화수소에서 탈피해 신소재 중심으로 변화가 예상된다”며 “신소재를 주목하는 이유는 전방산업(전기차, QLED, QD OLED)이 향후 3년간 고 성장할 것으로 예상되기 때문”이라고 진단했다.
그는 “2020년, 2021년 한솔케미칼 영업이익은 신소재 매출증가로 전년보다 각 32%, 23% 증가한 1466억원, 1805억원이 예상돼 사상 최대 실적이 전망된다”며 “특히 전기차 소재인 음극바인더 신규 매출 반영이 시작된 2분기 영업익은 386억원으로 컨센서스를 11% 상회한 어닝 서프라이즈가 예상된다”고 내다봤다.
