인더뉴스 박경보 기자ㅣ메리츠증권은 30일 현대모비스(012330)에 대해 목표주가 27만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 향후 현대·기아차의 판매량 증가와 전동화 부문 실적 개선 여부가 기업가치 상승에 중요한 영향을 미칠 전망이다.
김준성 메리츠증권 연구원은 “현대모비스의 3분기 매출액은 9조 9900억원으로 시장 기대치를 8% 상회했다”며 “전동화 매출이 현대·기아차의 BEV 판매 확장과 동행해 큰 폭으로 증가했고, 핵심부품·모듈도 고가 차량 판매 비중 확대 통해 판매 감소 영향을 방어했다”고 분석했다.
이어 “현대·기아차는 최근 4개 분기 연속 시장 기대치 상회 실적을 기록했다”며 “다만 부품 업체인 현대모비스가 좋아지기 위해서는 질적 이익의 확장이 필요하며, 이는 코로나19 영향이 완연히 줄어들고 신차 출시가 확대될 내년부터 가능할 전망”이라고 내다봤다.
그러면서 “가파른 매출 성장이 이어지고 있는 전동화 부문에서의 손익 확대도 내년부터 가능하다”며 “조립에서 제조로의 사업 구조 변화를 통해 수익성 개선이 기대되며, 이에 따라 내년부터 유의미한 기업가치 상승을 전망한다”고 덧붙였다.
