인더뉴스 박경보 기자ㅣDB금융투자는 2일 SK이노베이션(096770)의 목표주가를 기존 11만 7000원에서 14만 8000원으로 상향하고 투자의견 ‘매수’를 유지했다. LG화학과의 소송전 등 불확실성은 여전하지만, 성장동력인 배터리·분리막 사업이 꾸준히 성장하고 있다는 판단이다.
한승재 DB금융투자 연구원은 “SK이노베이션은 올해 3분기 영업적자 290억원을 기록해 시장 기대치를 하회했고 4분기 영업실적도 비슷할 것”이라며 “정유 시황 회복은 코로나 진정 여부에 달려 있으나 단기간에 나타나기는 어려워 보인다”고 분석했다.
이어 “화학은 올레핀 강세 지속, PX 시황 바닥 통과로 3분기를 저점으로 점진적으로 반등할 것”이라며 “소재부문 역시 배터리·분리막 매출 성장 지속으로 수익성 개선세가 이어질 것으로 판단한다”고 내다봤다.
그러면서 “정유 경쟁업체들과 달리 배터리·분리막이라는 확실한 성장동력을 보유하고 있으며, 이들의 매출 성장이 지속되고 있다는 점이 긍정적”이라며 “정유 단기 시황 부진, 배터리 소송 문제 등 불확실성은 여전하나 정유 내 대안이 될 수 있다는 점은 분명하다”고 덧붙였다.
