인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한금융투자는 17일 GST에 대해 4분기 최대 실적 예상과 차기 고성장 전망을 반영해 목표주가를 3만 6000 원에서 4만 4000 원으로 상향했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
GST의 3분기 매출액은 734억 원, 영업이익은 121억 원으로 각각 전년 동기 대비 104%, 473% 증가했다. 신한금융투자는 마이크론, CXMT 등 해외 반도체 고객사를 통한 스크러버 매출 확대가 성장을 견인했다며 컨센서스를 상회한 호실적이라고 설명했다.
4분기에는 역대 최고 실적을 예상과 더불어 물량 증대로 차기 고성장을 전망했다.
심원용 신한금융투자 연구원은 “스크러버 제품 매출 증대로 4분기 최고 실적 달성이 유력하며 연 매출액은 3000억 원에 육박할 전망”이라며 “내년에도 해외 신규 고객사 확대와 국내 고객사를 통한 매출 증대가 기대된다”고 설명했다.
신한금융투자는 ESG정책과 결부된 스크러버와 칠러의 수요가 견조하게 유지 될 것으로 분석했다. 제품 성능을 기반으로 한 국내 고객사 채택 확대로 내년 칠러 매출을 전년 동기 대비 40.6% 증가한 1014억 원으로 예상했다.
심 연구원은 “해외 고객사 확대와 물량 증대에 따른 수익성 제고가 기대된다”며 “진화 중인 펀더멘탈에 걸맞은 평가가 필요하다”고 말했다.
