인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 15일 비에이치에 대해 북미 고객사의 스마트폰 판매 호조세와 경쟁사 사업 철수에 따른 점유율 확대로 최대 실적을 기록할 것으로 평가했다. 목표주가 2만 9000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
NH투자증권은 북미 스마트폰 업체가 올해 역대 최대 판매량을 기록할 것으로 예상했다. 특히, 하반기 출시될 플래그십 제품은 Pro 모델에만 디스플레이 노치가 없어지고 메인 카메라 화소 업그레이드가 예정돼 있어 상위 모델 비중 높은 비에이치의 수혜를 기대했다.
이규하 NH투자증권 연구원은 “경쟁사 사업 철수로 고객사 내 점유율을 확대하고 있는 상황”이라며 “물량이 본격적으로 증가하는 하반기에 효과가 극대화될 것”이라고 설명했다.
NH투자증권은 비에이치의 올해 영업이익을 전년 대비 65.6% 증가한 1178억원으로 추정했다. 여기에 1분기 영업이익도 182억원으로 흑자전환할 것이라고 덧붙엿다.
이 연구원은 “향후 기존 스마트폰 디스플레이용 FPCB 기판 뿐만 아니라 성장성이 높은 전장용 FPCB로 사업 다각화를 진행할 것”이라며 “역대 최대 실적과 전장 등 신사업의 성장성에도 현재 과도한 저평가 상태”라고 말했다.
