인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 9일 다올투자증권에 대해 높아진 실적 안정성과 알짜 계열사들을 바탕으로 성장세를 유지할 것으로 평가했다. 목표주가와 투자의견은 제시하지 않았다.
NH투자증권은 다올투자증권이 IB 강화, 저축은행 인수, VC 상장 등을 통해 금융지주사 체제를 갖추고 있다고 전했다. 추가로 올해부터 배당 확대, 자사주 매입 등 주주가치제고 방안도 적극적으로 검토 중이라고 덧붙였다.
윤유동 NH투자증권 연구원은 “다올투자증권은 부동산 PF에 강점을 보이며 1분기 IB 수수료손익을 전년 동기 대비 33% 증가한 867억원을 기록했다”며 “순영업수익 내 IB 비중이 52%로 사업구조가 명확한 상태”라고 설명했다.
NH투자증권은 다올투자증권이 앞으로 알짜 계열사들을 바탕으로 중장기 성장 동력을 마련했다고 분석했다. 저축은행은 지난해 11월 업계 상위 우량 저축은행을 인수하며 중장기적으로 성장을 기대했고 VC는 실적 변동성은 높지만 IPO 시장 회복 시 개선을 기대했다.
윤 연구원은 “어려운 증시로 인해 증권주가 공통적으로 실적과 주가의 괴리가 커지고 있지만 다올투자증권은 베타가 높아 시장 반등 시 탄력적인 V자 회복이 가능하다”며 “높아진 실적 안정성, 주주환원책 시작은 업사이드를 기대할 수 있는 유의미한 요소”라고 말했다.
