인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 더네이쳐홀딩스에 대해 여행용 캐리어 판매 확대로 3분기 실적 성장이 가능할 것으로 평가했다. 목표주가 4만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
NH투자증권은 더네이쳐홀딩스의 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 39%, 86% 증가한 725억원, 57억원을 기록할 것으로 전망했다. 예상치를 상회하는 실적을 달성할 것으로 분석했다.
정지윤 NH투자증권 연구원은 “홈쇼핑 채널 여행용 캐리어 판매 급증으로 기존 추정치 대비 매출액 아웃퍼폼이 가능할 것”이라며 “통상 3분기는 4분기 판매할 아웃도어 물량 확보를 위한 재고자산 평가충당금 설정으로 원가율은 전분기 대비 상승할 것”이라고 설명했다.
NH투자증권은 더네이쳐홀딩스가 중국 진출 확정 여부에 따라 주가 리레이팅이 가능할 것으로 분석했다. 중국 JV법인 설립 완료 이후부터는 진출이 가속화될 것으로 예상했다.
정 연구원은 “4분기 현재 이른 추위로 패딩, 폴리스 판매 실적 기대감을 가져봐도 좋을 것”이라며 “내년 상반기 추가 연결 편입 대상인 배럴, 마크곤잘레스를 통해 중장기적으로 적어도 1000억원 정도의 실적 변화 가능성이 존재한다”고 말했다.