인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한투자증권은 26일 기아에 대해 3분기 일회성비용 발생과 북미 자동차금융 사업의 업황 둔화로 목표 PER을 하단으로 조정하며 목표주가를 11만 5000원에서 9만 5000원으로 하향 조정했다. 다만 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
신한투자증권은 기아의 3분기 매출액이 전년 동기 대비 30.5% 증가한 23조 2000억원을 기록할 것이고 영업이익은 42.1% 감소한 7682억원을 기록할 것으로 예상했다. 품질 비용을 제외한 조정 영업이익은 전년 동기 대비 74.3% 증가한 2조 3100억원으로 기존 컨센서스를 소폭 하회한 수준이라고 분석했다.
정용진 신한투자증권 연구원은 “3분기 고질적인 비용 발생과 금리인상에 따른 북미 자동차금융 사업의 업황이 둔화됐다”며 “하지만 본업의 실적은 탄탄한 상황에서 4분기 10%대 수익성을 지속할 수 있을 것”이라고 설명했다.
신한투자증권은 기아의 4분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 38.7%, 105.2% 증가한 23조 8000억원, 2조 4000억원을 기록할 것으로 전망했다. 매출과 이익 모두 사상 최고치를 경신할 것으로 예상했다.
정 연구원은 “원/달러 환율이 1400원을 상회하는 상태에서 4분기가 시작하면서 수출 수익성 개선이 명백하다”며 “연말에는 미국 IRA 대응을 위한 해외투자 계획이나 전동화 관련 로드맵 확장으로 주가 상승 트리거가 작동할 수 있을 것”이라고 말했다.
