인더뉴스 양귀남 기자ㅣ한화투자증권은 20일 HK이노엔에 대해 케이캡의 중국 의료보험 등재로 성장이 기대된다고 평가했다. 목표주가 5만 2000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
한화투자증권은 국내 블록버스터 신약 케이캡이 중국 국가의료보험의약품 목록에 등재됐다고 전했다. 보험이 적용되는 적응증은 역류성 식도염이고 보험 적용기간은 약 2년이라고 덧붙였다.
김형수 한화투자증권 연구원은 “케이캡의 보험 등재는 비급여 출시 약 9개월만에 이루어졌다”며 “지난해 4월 품목허가와 거의 동시에 비급여로 10개 성에 제품을 출시했고 인지도를 높이기 위해 선제적인 영업활동을 전개한 것으로 파악된다”고 설명했다.
한화투자증권은 현재 중국에서 허가를 받은 P-CAB계열의 제품은 ‘케이캡’과 ‘다케캡’뿐이라고 전했다. 여기에 케이캡은 유일하게 중국 약가 목록에 등재된 국산 의약품이라고 덧붙였다.
김 연구원은 “중국 약가 등재는 가격이 낮아지는 대신, 보험 대상자가 전체 인구가 되기 때문에 판매량 촉진으로 이어진다”며 “적정한 수준에서 약가가 책정됐다면 HK이노엔이 기대할만한 수준의 로열티도 유입될 것”이라고 말했다.
