인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 9일 영원무역에 대해 이익 규모와 보유 현금을 감안할 시 현재 저평가 상태라고 평가했다. 목표주가 6만 4000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
영원무역은 지난해 4분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 37%, 66% 증가한 1조 303억원, 2052억원을 기록했다. NH투자증권은 시장 기대치를 큰 폭으로 상회하는 실적을 달성했다고 분석했다.
정지윤 NH투자증권 연구원은 “OEM은 주요 고객사은 VF Corp ‘North Face’가 브랜드력 재상승으로 매출 호조를 보이고 있다”며 “룰루레몬은 마진 압박에도 글로벌 확장과 포트폴리오 다변화로 비수기임에도 오더가 의미 있게 증가했을 것”이라고 설명했다.
NH투자증권은 지난해 말 미국 의류/액세서리류 재고 레벨은 2019년 수준까지 하락했다고 전했다. 최근 Mass/Mart 바이어의 재고 슬림화로 전방 상황은 개선될 것으로 전망했다.
정 연구원은 “이익 규모를 감안했을 때 절대적인 저평가 상태”라며 “안정적인 보유 현금을 기반으로 중장기 주주가치 제고, 투자 확대 등이 동반된다면 리레이팅이 가능할 것”이라고 말했다.
