인더뉴스 양귀남 기자ㅣ대신증권은 27일 카카오뱅크에 대해 올해와 내년 순이익이 성장할 것으로 평가하며 목표주가를 2만 7000원에서 3만 6000원으로 상향 조정했고, 투자의견도 ‘시장수익률(Marketperform)’에서 ‘매수’로 상향 조정했다.
대신증권은 상반기에만 원화 대출이 10% 이상 성장할 것으로 기대했다. 낮은 판관비율이 금리경쟁력으로 이어지며 다시 대출이 성장하는 선순환 효가가 나타날 것으로 전망했다.
박혜진 대신증권 연구원은 “비이자이익은 기대할 것이 없지만 높은 NIM과 여신성장으로 이자이익의 성장만으로 순이익 증가를 견인할 것”이라며 “올해와 내년 순이익 증가율이 각각 33.7%, 43.9%를 기록할 것으로 전망한다”고 설명했다.
대신증권은 카카오뱅크의 2분기 순이익이 전년 동기 대비 28% 증가한 730억원을 기록할 것으로 예상했다. 컨센서스 847억원을 13.8% 하회하는 실적을 기록할 것으로 추정했다.
박 연구원은 “중신용대출 비중을 30%까지 끌어올려야 하기 때문에 고신용자 신용대출을 억제하면서 신용대출 성장은 둔화될 것”이라며 “다만, 주택담보대출 및 자영업자 신용대출이 크게 성장할 것”이라고 말했다.
