인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한투자증권은 23일 현대건설에 대해 3분기 원가 상승에도 외형 성장으로 호실적을 기록했다고 평가했다. 목표주가 5만 3000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
현대건설은 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 40.3%, 59.7% 증가한 7조 6000억원, 2455억원을 기록했다. 신한투자증권은 영업이익 기준 컨센서스를 13% 상회했다고 전했다.
김선미 신한투자증권 연구원은 “입주 임박한 주택현장에서의 매출 확대와 공정 본격화된 해외 대형 프로젝트, 패스트트랙 기반의 관계사 공장 매출이 확대됐다”며 “본사와 현대엔지니어링의 해외원가율은 95% 수준으로 높지만 주요 선별 프로젝트 매출 비중이 확대돼 소폭이나마 개선되고 있다는 점은 고무적”이라고 설명했다.
신한투자증권은 현대건설의 실적 성장이 내년에도 이어질 것으로 전망했다. 내년 입주예정물량이 많아 주택 매출 성장이 가능하며 연간 목표 120% 수준의 해외 플랜트 수주가 매출화될 것으로 예상했다.
김 연구원은 “1조 6000억원의 태안 해상풍력 우선협상대상자 선정, 현대차그룹과의 VPPA 체결 등 신사업 성과가 구체화되고 있다”며 “주가 회복으로 배당 이상의 주주가치 상승을 시현할 수 있을 것”이라고 말했다.
