인더뉴스 권용희 기자ㅣNH투자증권은 14일 하이트진로에 대해 마케팅 비용 정상화로 올해 2분기 호실적을 기록했다고 평가했다. 이에 목표주가 2만8000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.
하이트진로의 올해 2분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 3.7%, 472.6% 늘어난 6652억원, 682억원으로 시장 기대치를 웃돌았다. 마케팅 비용 정상화로 호실적을 기록했다는 분석이다.
주영훈 NH투자증권 연구원은 "지난해 맥주 신제품 켈리 출시에 따라 증가했던 마케팅 비용이 정상화되면서 판관비가 개선됐다"며 "광고선전비가 전년 동기 대비 229억원 감소했으며 이에 판관비율이 전년 동기 대비 4.7% 줄어들었다"고 설명했다. 이어 "소주는 가격 인상 효과가 지속되고 있는 가운데 맥주의 경우 전년 동기 기저 부담 및 출고 속도 조정이 겹치며 매출 감소세로 전환했다"고 설명했다.
올해 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 4.2%, 70.8% 늘어난 2조6250억원, 2117억원으로 예상된다. 하반기에도 수익성 회복 추세가 지속될 것이라는 전망이다.
주 연구원은 "올해 영업이익 2000억원 이상 달성할 것으로 보인다"며 "실적 개선 및 향후 베트남 소주 공장 완공 이후 늘어날 해외 매출 비중 증가 모멘텀 등을 복합적으로 고려할 때 주가 상승 기대감을 가져볼 만한 구간으로 판단한다"고 말했다.
