인더뉴스 권용희 기자ㅣ대신증권은 24일 LG이노텍에 대해 원·달러 환율 하락으로 3분기 실적이 부진할 것으로 전망했다. 이에 목표주가를 33만원에서 30만원으로 하향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.
LG이노텍의 올해 3분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 10.7% 늘어난 5조2710억원으로 시장 기대치에 부합할 전망이다. 영업이익은 2620억원으로 같은 기간 42.7% 늘어나지만 시장 기대치는 밑돌 것으로 예상된다.
박강호 대신증권 연구원은 "올해 3분기에 아이폰 16을 포함한 카메라 모듈 매출은 11.6% 증가가 추정된다"며 "애플 인텔리전스(AI) 적용 기대감 및 유통 시장에서 재고 건전화 효과로 초기에 안정적인 생산이 진행되고 있다"고 말했다. 이어 "다만 영업이익 하향은 원·달러 환율이 급격히 하락하면서 계획 환율 대비 낮아져 이익 감소가 예상된다"고 설명했다.
올해 4분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 2.1% 늘어난 7조7190억원으로 추정된다. 영업이익은 같은 기간 4.4% 줄어든 4630억원으로 예상된다.
박 연구원은 "아이폰 16 예약 및 출시 시점에서 분위기가 전년 대비 약한 점을 감안하면 추가 이익 하향 가능성도 상존한다"고 말했다. 이어 "10월 말에 애플 인텔리전스 서비스가 제공되면서 아이폰 16 판매 증가를 예상한다"며 "교체 수요 수준을 판단할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.
