인더뉴스 권용희 기자ㅣ메리츠증권은 11일 CJ대한통운에 대해 올해 3분기 택배 사업 부문의 물동률 성장세가 둔화할 것으로 전망했다. 이에 목표주가 15만원, 투자의견 '매수'를 제시했다.
CJ대한통운의 올해 3분기 매출액과 영업이익은 각각 8.3%, 5.3% 늘어난 3조1797억원, 1314억원으로 시장 기대치를 밑돌 것으로 추정된다. 택배사업부의 물동량 성장률이 부진할 것이라는 분석이다.
오정하 메리츠증권 연구원은 "연휴, 플랫폼 프로모션 이연으로 인한 물동량 성장률이 부진할 것으로 보인다"며 "4분기에는 쇼핑 성수기 및 국정감사로 이연된 플랫폼의 프로모션이 진행되며 물동량 성장이 기대된다"고 설명했다.
올해 매출액과 영업이익은 각각 12조5450억원, 5065억원으로 추정되고 내년 매출액과 영업이익은 각각 12조9831억원, 5511억원으로 예상된다. 내년 신규 서비스를 중심으로 성장이 기대된다는 분석이다.
오 연구원은 "올해 신규 수주에 따른 탑라인 성장을 예상한다"며 "기존 고객 및 캡티브 물동량이 늘어났고, 신규 수주 효과가 약 10% 반영될 전망"이라고 설명했다. 이어 "내년 주 7일 배송 '매일오네'가 시작되며 택배사업의 구조적 성장이 전망된다"며 "택배 시장 점유율 방어와 풀필먼트 고객 확대를 기대한다"고 덧붙였다.
