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“삼성전자, 하반기부터 실적 눈높이 낮출 필요”-BNK

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Friday, May 02, 2025, 08:05:27

 

인더뉴스 최이레 기자ㅣBNK투자증권은 2일 삼성전자에 대해 반도체 최종수요 전망이 불투명해 하반기부터 실적 눈높이를 낮출 필요가 있다고 진단했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 7만2000원은 유지했다.

 

이민희 BNK투자증권 연구원은 올해 1분기 삼성전자 실적에 대해 "주목할 부분은 비용 감소"라며 "작년 하반기 급격히 증가하던 감가상각비와 연구개발비가 각각 전분기 대비 1조5000억원, 1조3000억원 감소했다"고 설명했다.

 

이어 "비용감소 효과를 제외하면 실제 영업이익은 당초 예상했던 4조7000억원에 S25 판매 호조로 모바일경험(MX)사업부 실적에서 상회한 부분을 더한 것과 비슷하다"며 "여전히 아쉬운 실적"이라고 평가했다.

 

그러면서 이 연구원은 2분기 삼성전자 영업이익을 1분기 6조6853억원보다 늘어난 7조1900억원으로 추정하면서, 하반기부터는 실적 눈높이를 낮출 필요가 있다는 견해를 내놨다.

 

그는 "최종수요 전망은 여전히 불투명하고 경쟁심화를 이겨낼 만한 고부가제품 차별화 전략도 아직 성과가 미흡해 아쉬운 부분"이라며 "상호관세 부과 이후 하반기에는 최종수요 감소 위험이 크기 때문에 하반기 실적 눈높이는 낮출 필요가 있다"고 분석했다.

 

다만, 비우호적인 영업환경에도 불구하고 주가는 저평가 영역에 있어 투자의견과 목표주가를 유지한다고 밝혔다.

 

이 연구원은 "이미 밸류에이션 측면에서 주가는 저평가 영역에 있어 하락 위험은 제한적이지만 한동안 제한적인 박스권 주가 흐름이 예상된다"며 "긴 호흡 관점에서 접근할 필요가 있다"고 전망했다

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최이레 기자 ire@inthenews.co.kr

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LG CNS, 차바이오텍에 100억원 투자…AI 헬스케어 사업 본격화

LG CNS, 차바이오텍에 100억원 투자…AI 헬스케어 사업 본격화

2026.01.15 10:18:53

인더뉴스 이종현 기자ㅣLG CNS가 차바이오그룹과 함께 디지털 헬스케어 사업을 본격화합니다. 차바이오그룹의 지주회사 격인 차바이오텍에 지분 투자를 단행하고 AI 기반 디지털 헬스케어 서비스와 플랫폼 구축을 추진합니다. LG CNS[064400]는 14일 경기도 성남시 판교 차바이오컴플렉스에서 차바이오텍과 100억원 규모 지분 투자 및 AX·DX 사업 협력을 위한 전략적 파트너십 협약을 체결했다고 15일 밝혔습니다. 차바이오그룹은 병원, 제약, 바이오 연구, 의료 서비스를 아우르는 종합 바이오·헬스케어 그룹입니다. 차바이오텍을 중심으로 차AI헬스케어, CMG제약, 차백신연구소, 차헬스케어, 차메디텍 등 의료·바이오 계열사를 두고 있습니다. 국내뿐만 아니라 미국·싱가포르·호주·일본 등 해외에서도 병원과 의료 사업을 운영 중입니다. 이번 투자를 통해 LG CNS는 차바이오그룹과 정기 협의체를 구성하고 주요 AX·DX 사업을 진행합니다. 단기적으로는 그룹 내 클라우드 인프라 전환과 함께 데이터를 통합하는 스마트 빅데이터 플랫폼 구축에 나섭니다. 치료제 생산 시설 인프라를 AI 기반으로 고도화해 생산 공정도 최적화할 계획입니다. 중장기적으로는 차바이오그룹의 전략 사업인 특화 AI 모델 기반 '커넥티드 헬스케어 서비스'를 공동 사업화합니다. 병원, 주거 공간, 웨어러블 기기 등에서 발생하는 다양한 건강·생활 데이터를 헬스케어에 특화된 AI가 분석해 건강 위험 신호가 포착될 경우 의료진 연결, 진료 안내, 응급 대응까지 후속 조치를 자동으로 연계하는 서비스입니다. 이를 위해 LG CNS는 LG AI연구원이 개발한 '엑사원(EXAONE)'을 활용해 헬스케어에 특화된 sLLM을 구축하고 의료, 유전자, 생활 데이터를 수집해 관리하는 빅데이터 플랫폼을 구현할 계획입니다. 양사는 차바이오그룹이 보유한 미국·싱가포르·호주·일본 등 해외 병원 네트워크를 활용해 커넥티드 헬스케어 서비스를 글로벌로 확장하는 방안도 검토 중입니다. 향후 플랫폼 운영 과정에서 축적되는 데이터와 경험을 바탕으로 유관 산업으로의 확장 가능성도 모색합니다. LG CNS 관계자는 "차바이오그룹과의 협력을 통해 디지털 헬스케어 플랫폼 경쟁력을 강화할 것"이라며 "AI와 데이터 기반 헬스케어 혁신을 주도하는 기술 파트너로 자리매김하겠다"라고 말했습니다.




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