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“우리금융, 타행과의 밸류에이션 갭 확대는 일시적 현상...매수”-하나

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Thursday, January 02, 2020, 08:01:35

인더뉴스 김현우 기자ㅣ 하나금융투자는 2일 우리금융(316140)에 대해 타행과 비교해 과도한 주가 약세는 회복될 것으로 전망하며 목표주가 1만 6000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했습니다.

 

최정욱 하나금융투자 연구원은 지난해 4분기 추정 순익은 전분기보다 36.9% 감소하고 전년동기보다는 164.7% 증가한 3065억원을 예상했습니다.

 

그는 “주요 일회성 요인으로 롯데카드 지분 20%를 장부가보다 낮은 가격에 인수하면서 1000억원 이상의 염가매수차익이 인식된 것”이라며 “또 400여명의 명예 퇴직을 진행해 1400억원 내외의 명예퇴직비용 발생한 것”이라고 설명했습니다.

 

이어 “게다가 금감원의 DLF 불완전판매 배상 권고에 따라 약 350억~400억원 내외의 손해배상 관련 기타충당금이 적립될 것으로 추정된다”며 “따라서 일회성 요인을 제외한 경상 순익은 약 3500억~3600억원 내외로 판단된다”고 덧붙였습니다.

 

최 연구원은 “우리금융 주가는 11월 이후 타행보다 큰폭으로 초과하락 했다”며 “이는 잔여 자사주 1.8% 블록딜 매각 이후 외국인 순매도 지속, 예보의 해외투자자 면담 이후 오버행 우려 증폭, DLF 제재 관련 불확실성 등에 기인한다”고 설명했습니다.

 

이어 “그러나 외국인 매도 관련 수급 왜곡 현상은 마무리 국면이 예상된다”며 “또 현 주가 수준에서 예보 지분 매물 출회 가능성은 낮으며 DLF이슈도 주가에 상당부분 반영됐다고 판단된다”고 말했습니다.

 

또 “예상 배당수익률은 5.6%로 배당 매력도 은행 중 최상위권”이라며 “타행과의 밸류에이션 갭 확대는 일시적인 현상으로 지속되지는 않을 전망. 갭 메우기 차원에서 단기 기술적 반등 측면에서라도 타행보다 초과상승세가 예상된다”고 분석했습니다.

 

 

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김현우 기자 sapience@inthenews.co.kr

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[C-레벨 터치] 김상현 롯데유통군 부회장 “글로벌 확장·AI 혁신서 기회 모색”

[C-레벨 터치] 김상현 롯데유통군 부회장 “글로벌 확장·AI 혁신서 기회 모색”

2025.06.05 09:44:20

인더뉴스 장승윤 기자ㅣ롯데는 김상현 롯데 유통군 총괄대표 부회장이 지난 3일 싱가포르에서 열린 ‘NRF Big Show APAC 2025’에 참석해 롯데 유통군의 혁신과 글로벌 진출 사례를 공유했다고 5일 밝혔습니다. 전미소매연맹(NRF)이 개최하는 ‘NRF Big Show’는 ‘유통 산업의 CES’라 불리는 세계 최대 유통 박람회로 매년 1월 미국에서 열립니다. ‘NRF Big Show APAC’은 지난해 아시아·태평양 지역을 중심으로 싱가포르에서 처음 개최돼 40개국 7000여명 이상의 참관객들에게 글로벌 유통 산업 트렌드를 공유했습니다. 올해 ‘NRF Big Show APAC 2025’는 아시아·태평양 유통업계 CEO와 리더, 유통 전문가 등 약 1만명이 참석해 ‘유통업의 무한한 가능성’이라는 주제로 진행됐습니다. 이날 김상현 부회장은 ‘롯데의 유통 혁신’이라는 주제로 싱가포르 최대 유통기업 페어프라이스 그룹 CEO 비풀 차울라와 대담을 진행했습니다. 이날 김 부회장은 "롯데 유통군은 고객 경험 중심의 차별화된 유통 플랫폼 구축을 지속해가고 있다"며 "롯데몰 웨스트레이크 하노이는 고객 경험을 지속적으로 향상시키기 위한 노력이 단순한 판매를 넘어, 고객과 문화를 연결하는 플랫폼으로 유통업이 진화하고 있음을 보여준다"고 말했습니다. 롯데몰 웨스트레이크 하노이는 쇼핑·문화·체험·프리미엄 요소가 결합된 복합몰로 2023년 개점 이후 9개월 만에 누적 매출 2000억원, 354일 만에 누적 방문객 1000만명을 넘어섰습니다. 올해 1분기에는 전년 대비 매출이 21.9% 증가하고 개점 6분기 만에 영업이익 흑자 전환을 달성했습니다. 김 부회장은 현재 한국 유통 시장이 경제 불확실성과 고령화라는 구조적 과제에 직면해 있지만 글로벌 사업 확장과 AI 기반 혁신에서 새로운 기회를 모색하고 있다고 설명했습니다. 그는 "K푸드, K뷰티, K패션 등 한국 콘텐츠가 세계적으로 주목받는 가운데 페어프라이스와 협업해 롯데마트 익스프레스를 오픈하고 PB 상품을 현지에 적극적으로 소개하고 있다"며 "현지 파트너십을 통해 PB 수출을 가속화할 계획이며 이 협업 모델을 다양한 시장으로 확대할 것"이라고 전했습니다. 롯데는 현재 부산에 오카도와 협업한 AI 기반 고객 풀필먼트 센터(CFC)를 구축하고 있습니다. 이를 통해 AI 기반 초개인화 추천과 물류 자동화 역량을 강화하겠다는 심산입니다. 또 김 부회장은 "유통업은 고객의 시간과 경험에 가치를 제공할 수 있어야 한다"며 "고객이 원하는 환경을 만들고 쇼핑을 즐거운 경험으로 만드는 것이 가장 중요한 과제"라고 강조했습니다. 이어 전시회장을 찾은 유통업계 관계자들에게 "현장을 찾아 직원들과 고객들의 목소리를 직접 듣고 끊임없이 배우는 자세가 중요하다"며 "앞으로도 고객 중심 경영을 강화하고 기술과 데이터 기반 혁신을 지속하며 글로벌 시장에서 롯데 유통군의 경쟁력을 한층 끌어올릴 것"이라는 말로 마무리했습니다.


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