인더뉴스 김현우 기자ㅣ 하나금융투자는 4일 삼성전자(005930)에 대해 올해 2분기 영업이익은 부진하겠지만 3분기에는 반도체와 디스플레이에 힘입어 큰폭 성장할 것으로 예상하며 목표주가 6만 1000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
김경민 하나금융투자 연구원은 “올 2분기 영업익 추정치를 6조 5000억원에서 5조 7000억원으로 하향 조정한다”며 “OLED 디스플레이 부문의 일회성 이익이 2분기에 회계적으로 반영되기 힘들다는 점을 감안, 디스플레이 부문의 실적을 2000억원의 영업익에서 6000억원의 영업손실로 하향 조정했기 때문”이라고 설명했다.
그럼에도 연간 영업익 추정치인 30조 1000억원 전망치는 유지했다. 김 연구원은 “반도체와 IM(IT·모바일)부문의 영업익 추정치를 종전대로 유지하고, 디스플레이 부문의 분기 영업이익 추정치 중에서 일회성 이익을 2분기가 아니라 3분기로 이연, 반영했기 때문”이라고 풀이했다.
그는 “연간 영업익 추정치를 상향 조정하지 않고 유지하는 관점이므로 목표주가를 상향 조정하기 어렵다”면서도 “다만 하나금융투자가 제시하는 목표주가와 무관하게 삼성전자의 실제 주가는 긍정적 흐름을 보일 수 있다”고 진단했다. 이는 분기 영업이익이 2분기 5조 7000억원에서 3분기 9조1000억원으로 성장하는 흐름으로 보일 것이라는 이유에서다.
김 연구원은 “3분기 이익 개선의 모멘텀은 반도체와 디스플레이 부문”이라며 “반도체에서는 5조 5000억원, 디스플레이에서는 1조 5000억원의 영업익을 올릴 것”으로 전망했다.
