인더뉴스 김현우 기자ㅣ 하나금융투자는 22일 POSCO(005490)에 대해 2분기 실적은 예상대로 영업적자를 기록했지만 3분기부터는 수익성 개선이 가능할 전망이라며 목표주가 27만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
박성봉 하나금융투자 연구원은 “2분기 별도기준 매출액은 전년대비 20.9% 감소한 5조 9000억원, 영업손실은 적자전환해 1085억원을 기록했다”며 “코로나19 확산과 광양 3고로 개보수에 따른 전체 판매량 감소에 의한 고정비 부담 확대, 부진한 수요로 인한 내수 및 수출가격 하락 등이 영업손실 원인”이라고 평가했다.
박 연구원은 “그래도 최악은 지나갔다. 코로나19 확산으로 지난 1분기말에 3240만톤으로 2020년 제품판매량 가이던스를 하향했던 포스코가 공시를 통해 3380만톤으로 다시 상향했다”며 “이는 광양 3고로 개보수 완료, 전세계 주요 자동차공장들의 6월부터 재가동 돌입에 따른 수출 회복 전망 등이 반영될 것”이라고 내다봤다.
그는 “현재 주가는 PBR 0.36배로 밸류에이션상으로도 부담은 제한적”이라며 “1조원 규모의 자사주 신탁 계약이 주가 하락을 제한할 전망”이라고 설명했다.