인더뉴스 최연재 기자ㅣSK증권이 22일 삼성엔지니어링에 대해 수주 증가가 기대된다며 연초 제시한 6조원 달성 가이던스가 가능하다고 전망했다. 이에 투자의견은 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 2만1000원에서 2만8000원으로 상향 조정했다.
신서정 SK증권 연구원은 “연초 코로나19 여파와 유가에 대한 불확실성으로 보수적인 가이던스를 제시했다”면서 “그러나 우려와는 달리 유가가 70달러 이상을 유지, 중동·북아프리카(MENA) 지역의 발주량도 2020년 2분기를 저점으로 꾸준히 상승하고 있다”고 평가했다. 이어 그는 “주요 발주처들의 이윤 창출도 작년의 낮은 기저 대비 증가가 예상된다”며 “전반적으로 낮은 기저와 기대감이 동사 주가에는 호재로 작용할 것”으로 전망했다.
신 연구원은 “삼성엔지니어링의 수주 가이던스는 6조원, 비화공부문의 경우는 2조5000억원~3조원 수주를 예상한다”며 “화공부문의 경우 하반기 파이프라인 고려 시 3조5000억원이라는 보수적인 가이던스는 달성이 가능하다”고 판단했다.
주요 파이프라인으로는 UAE 하일&가샤(45억달러), 인도네시아 롯데케미칼 라인(24억달러), 사우디 아람코 줄루프(총 30억달러), 사우디 자푸라 가스 시설(20억달러) 등이 있다.
