인더뉴스 장승윤 기자ㅣ대신증권은 14일 이마트(대표 강희석)에 대해 최근 실적 개선세가 지속되면서 실적 가시성이 뚜렷해짐에 따라 가치 재평가가 기대된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 23만4000원을 유지했다.
유정현 대신증권 연구원은 “현재 이베이 인수 후 운영 방향에 대한 시장의 확신 부족으로 주가가 동사의 가치를 제대로 반영하고 있지 못한 상황”이라며 “향후 이베이 플랫폼 운영에 대한 시장의 공감대 형성 및 플랫폼 트래픽 항샹 등이 가치 재평가를 결정지을 것”이라고 말했다.
이마트의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 14% 상승한 5조8866억원, 영업이익은 364억원을 기록해 흑자전환할 것으로 전망했다. 기존 할인점 성장률은 2분기 평균 8% 수준으로 양호할 것으로 예상했다.
유정현 연구원은 “지난해 2분기 재난지원금 사용처에서 할인점이 제외되면서 부진했던 것이 기저 효과로 작용했다”며 “소비 회복, 물가 상승 영향 등으로 바스켓 가격 상승이 지속되면서 매출 성장이 양호했다”고 분석했다. 자회사들의 경우 조선호텔을 제외한 대부분의 실적이 개선되는 추세라는 설명이다.
쓱닷컴 거래액 증가율은 1분기 수준과 유사한 10% 중반으로 내다봤다. 아울러 올해 2분기까지는 지난해 6월 편입된 신세계I&C와 TV쇼핑의 자회사들에 대한 편입 효과가 크게 나타났으며, 이 밖에도 프라퍼티·이마트24 등 대부분의 자회사들이 지난해 2분기 코로나 직격탄 영향으로 부진한데서 회복되고 있다고 평가했다.
