인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한금융투자는 7일 테스나에 대해 삼성전자 스마트폰 출하량 증가에 따른 수혜를 입을 것으로 평가했다. 목표주가 6만 6000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
신한금융투자는 테스나의 지난해 4분기 매출액과 영업이익을 각각 전년 동기 대비 50.7%, 81% 증가한 586억원, 173억원으로 전망했다. 지난해 3분기 반입된 CIS 테스트 장비의 매출온기반영과 SoC 제품 가동률 증가에 따른 매출액 증가를 예상했다.
고객사 스마트폰 출하량 증가에 따라 올해 매출액도 성장할 것으로 분석했다.
김찬우 신한금융투자 연구원은 “올해 테스나의 매출액과 영업이익을 각각 전년 대비 38.6%, 51.9% 증가한 2809억원, 792억원으로 예상한다”며 “삼성전자 스마트폰 출하 증가에 따라 수혜를 입을 것”이라고 설명했다.
신한금융투자는 테스나가 지난 4일 1000억원의 유형자산 양수 공시를 했다고 전했다. 추가 자금 조달 없이 투자금액이 지급 가능하며 신규 장비투자는 오는 2023년 실적 성장으로 이어질 것이라고 덧붙였다.
김 연구원은 “높은 영업이익율과 EBITDA(상각 전 영업이익)마진율, 삼성전자 비메모리 역량 확장의 최대 수혜주라는 점을 고려하면 프리미엄은 정당하다”며 “CIS 수요 증가와 중저가 스마트폰 엑시노스 탑재율 증가에 따른 실적 성장이 주가 상승의 모멘텀이 될 것”이라고 말했다.
