인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 4일 삼성전자에 대해 양호한 메모리 반도체에 수급 흐름이 지속되면서 실적 성장이 가능할 것이라고 평가했다. 목표주가 10만 5000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
NH투자증권은 삼성전자의 올해 1분기 매출액과 영업이익은 77조 6000억원, 13조 9000억원을 기록할 것으로 예상했다. 영업이익은 컨센서스 13조원을 상회할 것이라고 분석했다.
도현우 NH투자증권 연구원은 “비수기임에도 불구하고 한자릿수 중반에 불과한 메모리 반도체 가격 하락과 스마트폰 판매 호조 등이 양호한 실적을 견인했다”며 “부문별 영업이익은 반도체 8조원, 디스플레이 9000억원 등으로 추정한다”고 설명했다.
앞으로도 양호한 메모리 반도체 수급 흐름이 지속될 것으로 내다봤다.
NH투자증권은 삼성전자의 올해 2분기 영업이익은 전분기 대비 6% 증가한 14조 7000억원을 기록할 것으로 전망했다. DRAM 가격 하락이 1% 감소로 제한적이고 NAND 가격 상승이 가능할 것이라고 덧붙였다.
도 연구원은 “올해 DRAM 업계의 신규 캐파 투자는 전년 대비 감소할 것”이라며 “NAND는 연속적으로 이어지는 업계의 공정 관련 사고 등으로 공급에 자칠이 발생하고 있어 우호적인 흐름이 지속될 것”이라고 말했다.
