인더뉴스 양귀남 기자ㅣ하이투자증권은 25일 현대건설에 대해 3분기 주택 부문의 매출 증가와 해외 부문의 마진 회복으로 영업이익이 큰 폭으로 개선될 것으로 평가했다. 목표주가 5만 3000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
현대건설은 2분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 27.3%, 24.4% 증가한 5조 6000억원, 1754억원을 기록했다. 하이투자증권은 현대엔지니어링이 해외 특정 현장에서 컨소시엄 지분을 인수해 일회성 매출 인식 6000억원이 발생해 매출액이 컨센서스를 상회했다고 분석했다.
배세호 하이투자증권 연구원은 “영업이익은 지난해 2분기 싱가폴 마리나 PJ 본드콜 기저효과와 주택 위주 매출 증가에도 이라크 Karbala PJ에서 비용이 반영되며 개선 폭은 적었다”며 “ 다만, 주택 위주의 매출액 증가로 큰 큐모의 일회성 비용 반영에도 영업이익은 방어가 가능했다”고 설명했다.
하이투자증권은 현대건설의 3분기 영업이익이 2분기 대비 31.1% 증가한 2296억원을 기록하며 분기 대비 큰 폭의 증가를 예상했다. 상대적으로 마진이 좋은 주택 부문 매출 증가와 해외 부문 마진 회복이 긍정적인 영향을 줄 것으로 전망했다.
배 연구원은 “2분기까지 누적수주 20조 8000억원을 기록하며 연간 가이던스인 27조원 8000억원 대비 75%를 달성했다”며 “앞으로 원전 해체, SMR, 원전 시공 등 다양한 원전 관련 모멘텀도 기대할 수 있다”고 말했다.