인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한투자증권은 18일 ISC에 대해 메모리 반도체 주문 감소의 영향으로 단기 실적 부진이 불가피할 것으로 평가했다. 목표주가 4만 3000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
ISC는 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 29.4%, 71.5% 증가한 502억원, 157억원을 기록했다. 신한투자증권은 3분기 매출이 4분기로 일부 이연된 점을 고려했을 때, 실적이 컨센서스를 크게 하회하지 않았다고 전했다.
김찬우 신한투자증권 연구원은 “올해 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 29.2%, 61.6% 증가한 1869억원, 606억원을 기록할 것”이라며 “전방 반도체 재고가 증가하며 기존 추정 대비 실적 감소는 불가피하다”고 설명했다.
신한투자증권은 내년 DDR5 본격화, 비메모리 소켓 ASP(평균판매단가) 증가, 핀타입 소켓 매출 확장으로 실적 성장이 가능할 것으로 전망했다. 영업이익이 올해 대비 16.5% 증가한 706억원을 기록할 것으로 예상했다.
김 연구원은 “단기 실적 부진은 전방 수요 부진에 따라 모든 IT 업체들이 거쳐가는 관문”이라며 “전방 수요 외에 중장기 방향성에 주목할 필요가 있다”고 말했다.
