인더뉴스 권용희 기자ㅣNH투자증권은 22일 SK가스에 대해 LPG 사업 외 수익 다변화가 본격화될 것으로 전망했다. 이에 목표주가 22만원, 투자의견 '매수'를 유지했다.
올해 3분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 6.2%, 26.6% 늘어난 1조8270억원, 730억원으로 추정된다. 세전이익은 같은 기간 60% 줄어든 668억원으로 시장 기대치를 웃돌 것으로 보인다.
이민재 NH투자증권 연구원은 "국내외 경기 둔화 및 LPG 판매가 부진했다"며 "다만 LPG 트레이딩 부문에서 발생한 이익과 울산GPS 시운전에서 발생한 전기 판매 수익 등이 상쇄한 것으로 추정된다"고 설명했다.
올해 매출액과 영업이익은 각각 6조7200억원, 2490억원으로 예상되고, 내년 매출액과 영업이익은 각각 7조9380억원, 4880억원으로 추정된다. 연내 울산 GPS 상업운전 개시와 함께 북미 ESS 상업운전 개시 등이 기대된다는 분석이다.
이 연구원은 "SK가스와 SK이터닉스는 미국 파트너사인 아펙스(Apex)와 함께 합작법인을 설립해 ESS 사업에 대한 투자 계약을 체결했다"며 "올해 연말부터 상업운전을 순차적으로 개시할 것으로 보인다"고 설명했다. 이어 "연내 울산GPS 상업운전 개시에 따른 이익 성장과 꾸준히 유지되는 적극적인 주주환원 정책이 기대된다"고 덧붙였다.