인더뉴스 권용희 기자ㅣNH투자증권은 3일 HD현대중공업에 대해 조선 부문 생산성 개선 및 원가 안정화로 수익 개선이 기대된다고 평가했다. 이에 목표주가를 22만원에서 25만원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.
HD현대중공업의 올해 매출액과 영업이익은 각각 14조4260억원, 6530억원으로 예상된다. 내년 매출액과 영업이익은 각각 16조5940억원, 1조1278억원으로 추정된다.
정연승 NH투자증권 연구원은 "건조 공정 안정화 및 생산성 개선으로 수익성이 예상보다 소폭 개선될 것"이라며 "엔진 부문 단가 상승 및 수익성 개선이 기대된다"고 말했다. 이어 "원가 측면에서 후판가가 안정화되고, 임금 협상 마무리로 파업 리스크도 해소될 것"이라며 "인건비, 외주비 및 원재료비 모두 안정화되고 있다"고 설명했다.
향후 수주 전략은 물량 확보보다 가격 상승에 집중할 것이라는 전망이 나온다. HD현대중공업은 메탄올 추진 컨테이너선, 암모니아운반선 등 신규 선종을 선제적으로 수주한 것으로 알려졌다.
정 연구원은 "추가 밸류에이션 확장을 위해서는 가스선 신조선가 상승, 특수선 수출프로젝트 수주, 해양 수주를 통한 추가 일감 확보가 필요하다"며 "최근 한국 조선사들이 강점을 보이는 가스선에서 신조선가가 소폭 하락했기 때문에 미국 LNG 개발 프로젝트 개발에 따른 LNG선 발주 규모가 중요한 변수로 판단된다"고 설명했다.
