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‘날개단 증권, 보험은?’…임종룡의 우리금융 새판짜기 중대기로

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Thursday, March 20, 2025, 20:03:44

10년만 부활 우리투자증권 종합증권사 지위
디지털·IB 중심 사업확장 초대형 IB로 도약
동양·ABL생명 인수 금융위 '정책재량' 기대
비은행사업 강화에 생명보험산업 영향 주목

 

인더뉴스 문승현 기자ㅣ우리금융그룹(회장 임종룡)이 2019년 1월 지주사 설립 이후 최대 변혁기를 맞고 있습니다. 그룹 숙원인 증권업 재진출을 성공적으로 이뤄냈고, 보험업 재진입은 이제 금융위원회 최종승인만 남은 상태입니다.


우리금융은 종합증권사로서 우리투자증권(대표이사 남기천)의 빠른 안착·성장과 함께 동양생명보험주식회사·ABL생명보험주식회사 인수에 대한 정책적·산업적 결정을 이끌어내야 하는 고차방정식을 마주하고 있습니다.


어느 것 하나 결코 만만치 않지만 '비은행 사업 포트폴리오 강화' 그리고 '이익창출 구조 다각화'를 위해선 우리금융 스스로 해법을 찾아낼 수밖에 없는 오랜 숙제이기도 합니다. 2023년 이맘때 취임해 3년 임기 후반전에 접어든 임종룡 우리금융 회장 역시 다시 한번 리더십의 시험대에 올랐습니다.

 

'초대형 IB'로 비은행 이익 이끈다


이달 19일 우리금융에 낭보가 전해졌습니다. 금융위가 우리투자증권의 투자매매업(증권·인수업 포함) 변경인가를 심의·의결한 것입니다. 투자매매업은 금융투자상품 매도·매수, 증권 발행·인수를 할 수 있는 자격입니다.


이번 본인가 획득으로 우리투자증권은 기업공개(IPO), 파생상품 거래 등 기업금융(IB) 관련업무까지 할 수 있게 됐습니다. 금융위는 "투자매매업 변경 예비인가 후속으로 본인가를 받음으로써 우리투자증권은 종합증권사 영위를 위한 기반을 마련했다"며 "향후 기업의 다양한 자금수요에 대응할 수 있을 것으로 기대한다"고 밝혔습니다.

 


우리투자증권은 지난해 7월 한국포스증권과 우리종합금융이 합병하고 우리금융지주 완전자회사로 편입되면서 8월1일 공식출범했습니다. 2005년부터 2014년까지 우리금융 산하 증권사였다가 NH농협금융지주로 매각된 우리투자증권(현 NH투자증권)이 10년만에 부활한 것이자 비은행 사업포트폴리오 확장의 신호탄을 쏘아올린 것이었습니다.


당시 임종룡 회장은 우리투자증권 출범식을 찾아 "우리투자증권 출범으로 그룹 포트폴리오 다변화에 큰 진전을 이뤘고 명실상부 종합금융그룹으로 도약할 수 있게 됐다"고 의미를 부여했습니다. 그러면서 "자본력 확충, 인재육성시스템, 독자사옥 확보 등 인프라 확충에 속도를 높여 그룹 위상에 걸맞은 '자본시장 플레이어'로 빠르게 성장시키겠다"고 약속했습니다.


우리투자증권은 10년내 업계 상위 10위권(톱10) '초대형 IB'를 목표로 내세우고 있습니다. 우리투자증권은 현재 자기자본이 1조1500억원으로 전체 증권사 중 18위 수준입니다.


초대형 IB가 되면 증권사가 자기자본의 2배 한도 내에서 어음을 발행해 자금을 조달하는 발행어음 사업을 할 수 있습니다. 초대형 IB 요건은 자기자본 4조원으로 미래에셋증권, 삼성증권, NH투자증권, 한국투자증권, KB증권 등 5개사가 지정돼 있습니다.


우리투자증권은 IB·S&T(Sales&Trading)·리테일 등 각 부문 균형잡힌 사업 포트폴리오를 구축하는 한편 자체성장·유상증자 등 다양한 방식으로 자본을 확충해 종합금융투자사업자 및 자기자본 4조원 이상 초대형 IB를 향해 순차적으로 도약한다는 계획입니다.

 


우리투자증권은 "단계적으로 사업을 확장해 중기적으로 IB 중심 사업기반을 구축한 후 리테일 사업으로 확대할 것"이라며 "궁극적으로 증권업계에서 최상위권 경쟁력을 갖춘 'Balanced Leader'로 거듭나겠다"고 비전을 밝혔습니다.

 

중형보험사 인수…공은 금융위로


우리금융이 동양생명·ABL생명 패키지 인수를 전격 결정한 건 작년 8월말입니다. 당시 우리금융은 이사회를 열어 동양생명과 ABL생명 인수를 결의하고 주식매매계약(SPA)을 체결했다고 공식발표했습니다.


우리금융은 동양생명 지분 75.34%를 1조2840억원, ABL생명 지분 100%를 2654억원에 각각 인수하기로 했습니다. 총인수가액은 1조5493억원입니다.


동양생명·ABL생명 대주주인 중국 다자보험그룹과 지분인수 관련 비구속적 양해각서(MOU) 및 실사 2개월만에 SPA 체결까지 이른 것입니다. 동양생명과 ABL생명 자회사 편입시 우리금융은 2014년 우리아비바생명 매각 이후 10년만에 다시 보험업으로 진출하게 됩니다.

 


우리금융은 무엇보다 삼성생명, 교보생명, 한화생명, 신한라이프, NH농협생명 등 대형보험사 턱밑까지 바짝 추격하는 자산규모 50조원(동양생명 33조원·ABL생명 17조원)의 보험사를 자회사로 거느리며 '은행-증권-보험-카드'로 연결되는 종합금융그룹의 사업포트폴리오를 완성할 수 있습니다.


우리금융 전체 이익구조에서 증권·보험 '새식구'에 의한 비은행 부문 수익규모가 확대된다면 90%를 넘나드는 은행 의존도가 개선되고 이는 곧 그룹의 수익다변화와 지속가능성장으로 가는 발판이 됩니다. '탄탄한 도약기반을 확보해 종합금융그룹으로서 위상을 더욱 높이겠다'는 임종룡 회장의 경영목표와 맞닿아 있기도 합니다.


하지만 금융감독원의 경영실태평가가 변수로 작용하고 있습니다. 최근 금감원은 우리금융에 대한 경영실태평가 결과 그룹 전체의 내부통제, 리스크관리 측면에서 미흡사항을 확인했다며 기존 2등급에서 3등급으로 하향조정했습니다.


금융위 소관 금융지주회사법을 모법으로 하는 시행령과 금융지주회사감독규정은 금융지주사의 자회사 편입승인요건을 촘촘히 규제합니다. '금융지주사와 자회사의 경영실태평가 결과 종합평가등급이 2등급 이상에 해당하고, 편입대상 회사에 적용되는 금융관련법령에 의한 경영실태평가 종합평가등급이 3등급 이상에 해당해야 한다'는 것입니다.

 


다만 경영실태평가 2등급 이상 기준에 미달한 경우에도 자본금 증액, 부실자산 정리 등을 통해 요건이 충족될 수 있다고 금융위가 인정할 때에는 자회사 편입이 가능하다는 단서조항도 있습니다.


금감원에 의한 등급 하향조정이 악재인 것은 분명하지만 최종판단은 금융위 몫이라는 얘기입니다. 금융정책을 총괄하는 장관급 정부부처로서 이번 두 생명보험사 인수 승인여부를 판단하는데 거시적 차원의 금융산업 발전과 선진화 기여 가능성 그리고 산업 전반에 미칠 영향이나 파급효과 등 시장안정까지 두루 고려할 것으로 업계는 보고 있습니다.


앞서 금융위는 2004년 우리금융지주가 경영실태평가등급 3등급을 받았지만 LG투자증권 자회사 편입을 조건부 승인한 전례도 있습니다.

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문승현 기자 heysunny@inthenews.co.kr

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신한금융 ESG 가치 5.5조 창출…진옥동 회장 “지속가능 사회 만들기 진력”

신한금융 ESG 가치 5.5조 창출…진옥동 회장 “지속가능 사회 만들기 진력”

2025.07.01 16:30:26

인더뉴스 문승현 기자ㅣ신한금융그룹(회장 진옥동)이 2024년 한해 창출한 ESG 가치(ESG Value Created)가 5조4545억원으로 집계됐습니다. 1일 신한금융이 발간한 '2024 지속가능경영보고서'를 보면 지난해 436개 ESG 프로그램을 통해 창출된 순수 사회적 가치는 2조9590억원입니다. 여기서 환경적비용(91억원)과 사회적비용(542억원)을 차감한 뒤 배당·납세 등 주요 이해관계자 대상의 환원성과(2조5589억원)을 더한 수치입니다. 신한금융은 ESG 활동성과 정량화와 체계적인 관리를 위해 연세대 ESG·기업윤리센터와 협력해 글로벌 금융회사 최초로 ESG 활동성과 측정모델 즉 '신한 ESG 가치 인덱스(Value Index)'를 개발했습니다. ESG 활동 효과를 '화폐가치'로 측정하는 것으로 2019년부터 그 결과를 공개하고 있습니다. ESG 가치를 처음 측정한 2019년과 비교하면 측정 대상 ESG 활동은 93개에서 436개로, 순수 사회적 가치는 7907억원에서 2조9590억원으로 279% 큰폭 증가했습니다. 신한금융의 주요 ESG 활동 중에서도 눈에 띄는 건 '브링업(Bring-Up) & 밸류업(Value-Up) 프로젝트' 입니다. 신한저축은행 중신용 고객이 낮은 금리의 신한은행 '신한상생 대환대출'로 갈아탈 수 있는 기회를 제공하는 게 핵심입니다. 저축은행 우량고객이 이탈한다고 볼 수 있지만 은행 거래 유입을 통해 신용등급 상향이나 금융비용 감면까지 지원해 그룹 전체 우량고객을 늘리고(Bring-Up), 고객이 스스로 가치를 높이는(Value-Up) '고객상생'의 선순환 구조를 실현했다는 평가가 나옵니다. 금융위원회가 '혁신금융서비스'로 지정한 것도 취약계층에 대한 신용개선과 금융비용 절감, 나아가 가계부채 부담완화에 기여하고 있다는 점을 인정한 결과로 여겨집니다. 신한금융은 지난 6월 기준 신한상생 대환대출을 통해 574명의 고객에 102억원의 대환대출을 실행했고 이들 고객은 평균 4.8%p 이자절감(누적 이자경감액 9억8000만원) 효과를 누렸습니다. 진옥동 신한금융 회장은 브링업&밸류업 프로젝트 100억원 돌파에 대해 "신한이 고객 이자감면에 따른 이익축소에도 중·저신용 고객의 신용 상향지원을 통해 상생을 실현한 의미있는 결과"라며 "그룹 미션인 '따뜻한 금융' 실천의지를 담아 고객과 상생을 위한 금융사다리 역할을 더 적극적으로 수행하겠다"고 의지를 밝혔습니다. 이번 보고서에는 TCFD(기후), TNFD(생물다양성) 등 글로벌 주요이슈와 관련해 그룹 차원의 대응현황을 심층적으로 다룬 '스페셜 리포트'도 담겼습니다. 신한금융은 글로벌 공동의 목표 '2050 넷제로(Net Zero)' 달성을 위해 2020년 동아시아 금융그룹 최초로 탄소중립전략인 '제로 카본 드라이브(Zero Carbon Drive)'를 선언하며 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 녹색금융과 전환금융을 중심으로 한 '친환경 금융' 누적 실적은 2024년말 기준 총 18조7000억원에 달합니다. 2030년 30조원 달성목표의 62.3%에 해당하는 진도율입니다. 탄소배출 많은 산업의 친환경 전환을 위한 자금을 제공해 지속가능한 경제로 점진적 탈탄소화를 지원하는 전환금융 실적은 9605억원 규모로 집계됩니다. 이와 함께 TNFD 보고서에서는 그룹의 금융자산뿐 아니라 유형자산까지 포함해 '자연자본' 의존도와 영향 분석을 고도화한 내용을 담았습니다. 자연자본은 토양, 공기, 물, 광물 등 자연이 인류에 혜택을 제공하는 모든 자원을 포괄하는 개념입니다. 신한금융은 보고서에서 "금융업 특성상 직접적으로 자연자본과 관련된 의존도와 영향, 리스크 및 기회는 상대적으로 미미한 수준"이라며 "대부분의 자연자본 이슈는 투자 포트폴리오 즉 다운스트림 가치사슬(downstream value chain)을 통해 발생하는 경우가 많다"고 설명했습니다. 그러면서 "신한금융은 이러한 구조를 반영해 그룹 운영은 물론 투자 포트폴리오에 대해서도 자연자본 이슈가 투자기업에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 종합적으로 검토하고 있다"고 밝혔습니다. 신한금융은 특히 올해로 20번째 발간된 지속가능경영보고서에서 글로벌 지속가능개발목표(SDGs)에 기반해 신한금융만의 독자적인 SDGs 전략 프레임워크를 수록하고 목표달성을 위한 지표·성과를 투명하게 공개하는 등 ESG 실행력을 강조했습니다. 진옥동 신한금융 회장은 "신한금융그룹은 '멋진 세상을 향한 올바른 실천' 이라는 슬로건 아래 우리 사회의 지속가능한 발전을 위해 최선을 다하고 있다"며 "앞으로도 금융이 할 수 있는 역할에 더욱 힘써서 탄소중립, 포용, 협력이라는 3대 전략방향에 따라 지속가능경영을 보다 체계적으로 펼쳐가겠다"고 말했습니다.


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