인더뉴스 김현우 기자ㅣ 케이프투자증권은 21일 하이트진로(000080)에 대해 하반기에도 견조한 실적을 이어갈 것이라며 목표주가를 4만 2000원에서 4만 6000원으로 상향조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
김혜미 케이프투자증권 연구원은 “2분기 연결 매출액과 영업이익은 각 5816억원, 541억원으로 1분기에 이어 견조한 실적을 이어갔다”며 “코로나19 영향 지속으로 가정용 수요가 여전히 견조해 비용 부담은 전년대비 축소됐으나 맥주와 소주 부문 모두 전분기와 비교해 시장 경쟁이 치열해짐에 따라 마케팅비 부담은 늘었다”고 설명했다.
김 연구원은 “성수기 도래와 업종 경쟁강도 심화 등을 감안할 경우 시장 지위 유지에 대한 비용 부담은 하반기 더욱 심화될 전망”이라며 “올해 연간 마케팅비 계획 대비 현재 지출 수준을 고려하더라도 하반기 증가 가능성이 충분하다”고 진단했다.
그러면서 “맥주는 플러스요인, 소주는 마이너스 요인이 존재한다. 전사 수익성은 전년대비 향상이 지속될 전망이지만 상반기 대비 개선 폭은 축소될 것”이라고 내다봤다.
