인더뉴스 양귀남 기자ㅣ유진투자증권은 18일 삼강엠앤티에 대해 SK그룹사 편입으로 성장에 날개를 달았다며 목표주가를 3만 원에서 4만 원으로 상항했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
전일 SK에코플랜트는 삼강엠앤티의 구주주 물량 일부를 인수하고 유상증자 및 전환사채 투자로 1대 주주가 된다고 발표했다. 유진투자증권은 이를 통해 SK그룹과 삼강엠앤티의 시너지가 극대화 될 것으로 예상했다.
한병화 유진투자증권 연구원은 “삼강엠앤티는 증자대금으로 약 5천억 원의 투자를 통해 기존 28만 평에 50만 평의 해상풍력 하부구조물 생산기지를 추가할 예정”이라며 “SK그룹도 해상풍력 밸류체인 중 공급부족이 심한 하부구조물 제조 기지를 확보해 그린수소 사업에도 시너지가 커질 전망”이라고 설명했다.
증설이 완료되는 2024년 하반기부터 삼강엠앤티의 실적 증가가 본격화 될 것이라는 전망이다.
한 연구원은 “하부구조물을 삼강엠앤티 수준으로 제작할 수 있는 업체를 찾기 어렵다”며 “증자로 인한 주식수 증가에도 불구하고 가시성 높은 실적 추정치를 더 큰 폭으로 상향했다”고 말했다.
