
인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한금융투자는 13일 LG디스플레이에 대해 신규 고객의 확보로 패널 공급의 변동성을 최소화 할 수 있다며 목표주가를 2만 4000 원에서 3만 원으로 상향했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
WOLED와 LCD TV 패널 모두 공급한다는 내용의 보도가 이어지며 TV 신규 고객 확보에 대해서 긍정적인 상황이라고 분석했다.
신한금융투자는 특히 LCD TV 패널 공급에 주목해야 한다고 설명했다. 보통 TV 패널은 Commodity 성격이 강해서 시장 가격에 따라 실적 변동이 크지만 글로벌 1위 TV 판매업체를 고객사로 확보하면 향후 공급 물량의 변동성을 최소화 할 수 있다는 분석이다.
김찬우 신한금융투자 연구원은 “WOLED 패널 공급도 호재지만 세트업체의 중장기 수요가 불확실하고 내년 WOLED 추가 공급물량이 한정적이라서 업사이드가 제한적”이라며 “다만 신규 고객사를 확보하면 공급 가격에서 수혜가 가능할 수 있다”고 설명했다.
신한금융투자는 향후 패널가격의 향방에 따라 실적의 업사이드가 정해질 것으로 전망했다. 최근 LCD TV 가격 하락세가 둔화되고 있으며 내년 2분기 내로 패널가격의 상승 반전을 기대했다.
김 연구원은 “LCD TV 매출 비중을 줄여놓은 만큼 향후 실적 변동성이 축소되고 OLED 전환이 가속화 되고 있다”며 “연간으로 흑자전환을 한 만큼 향후 꾸준한 배당도 기대할 수 있다”고 말했다.