인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한금융투자는 28일 SK바이오사이언스에 대해 최근 연이은 공시를 통해 바이오 위탁개발생산(CDMO) 매출의 중장기 성장이 가능하다고 평가했다. 목표주가 35만 원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
신한금융투자는 SK바이오사이언스의 4분기 매출액과 영업이익을 각각 전년 동기 대비 675.6%, 2387.1% 증가한 5197억 원, 2714억 원으로 추정했다.
이동건 신한금융투자 연구원은 “노바백스 정부 라이선스 인(L/I)에 따른 원액생산 매출이 증가할 것”이라며 “지난 3분기 노바백스 백신 QA 지연으로 매출 인식 지연 이슈 해소에 따른 CDMO 매출이 회복될 것”이라고 설명했다.
내년에는 노바백스 계약의 확대와 GBP510 가세로 고성장을 지속할 것으로 내다봤다.
신한금융투자는 내년 SK바이오사이언스의 매출액과 영업이익을 각각 전년 동기 대비 112.3%, 54.2% 증가한 2조 1185억 원, 7582억 원으로 예상했다. 노바백스 계약 기간 연장을 통해 공급 예정 물량이 확대 되고 태국, 베트남에 대한 L/I 계약 체결을 통해 해당 국가 선구매 계약 시 큰 폭의 실적 성장이 가능할 것이라고 전망했다.
이 연구원은 “자체 개발중인 코로나19 백신 GBP510 역시 임상 3상 순항 중으로 이르면 내년 중순 상업화가 기대된다”며 “이외에도 설비 증설, mRNA 기술 플랫폼 확보 등 중장기 성장을 위한 투자도 본격화 될 전망인 만큼 투자매력은 여전히 높다”고 말했다.
