인더뉴스 양귀남 기자ㅣ유안타증권은 8일 코스맥스에 대해 국내법인의 호조와 중국에서의 고성장으로 올해도 성장세를 유지할 것으로 평가했다. 목표주가 11만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
코스맥스는 지난해 4분기 연결 기준 매출액과 영업이익을 각각 전년 동기 대비 19%, 190% 증가한 4200억원, 304억원을 기록했다. 유안타증권은 미국법인은 부진했지만 국내법인의 호조와 중국에서의 고성장으로 분기 최대 매출을 기록했다고 설명했다.
박은정 유안타증권 연구원은 “국내에서 매출액과 영업이익을 모두 전년 동기 대비 19% 증가한 2200억원, 206억원을 기록했다”며 “주요 고객사의 히트제품 및 핵심 카테고리 수주 호조세가 이어졌고 해외 수출 물량도 회복세를 띄었다”고 분석했다.
유안타증권은 중국에서 순이익 200억원을 기록했다고 전했다. 특히, 상해 매출 고성장에 따른 견고한 이익 및 중국 고신기술기업 선정으로 약 70억원의 법인세를 절감했다고 덧붙였다.
미국시장에서의 회복 여부가 기업 가치 향상에 핵심 요소가 될 것이라고 전망했다.
코스맥스는 지난해 4분기 미국 매출액을 전년 동기 대비 32% 감소한 308억원을 기록했다. 유안타증권은 손소독제 역기저, 부자재 수급 이슈 등으로 매출이 부진했다고 분석했다.
박 연구원은 “미국에서 지난 2018년 이후 매출이 정체 후 감소했다”며 “사업 시작 이래 전사 손익에 부담을 주는 상황이 이어지면서 미국의 빠른 회복이 절실한 시점”이라고 말했다.
