인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 8일 한전KPS에 대해 원자재 가격이 상승하면서 우호적인 영업 환경이 조성되고 있다고 평가했다. 목표주가 4만 6000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
NH투자증권은 원전과 재생에너지가 강조되는 방향으로 에너지 정책이 급변할 수 있다고 전망했다. 최근 국제 유가가 100달러 이상 지속되는 등 원자재 가격이 급등한 것이 영향을 미칠 것이라고 분석했다.
이민재 NH투자증권 연구원은 “기존 발전 설비의 효율성 향상이 중요해지는 등 한전KPS에 긍정적인 대외환경이 조성되고 있다”며 “중동과 동남아시아 등은 지난 2012년부터 2014년까지 발전설비의 효율성을 향상시키는 O&M 사업 수주가 2000억원 이상 발생했다”고 설명했다.
한전KPS가 올해 추가적인 일회성 비용이 없다면 실적을 회복할 것으로 전망했다.
NH투자증권은 올해 한전KPS의 영업이익을 전년 대비 35% 증가한 1675억원으로 추정했다. 지난해 경영평가 등급과 신규 인력 채용, 해외 신규 현장 비용 등으로 영업이익이 부진했지만 올해 관련 영향은 제한적일 것이라고 덧붙였다.
이 연구원은 “특히, 최근 3년간 경영평가 등급은 D,B,B로 올해 A등급이 발생하지 않는다면 영향은 제한적일 것”이라며 “긍정적인 대외환경이 형성되고 있고 배당수익률도 4.5%로 매력적인 상황”이라고 말했다.
