인더뉴스 양귀남 기자ㅣKB증권은 29일 삼성SDI에 대해 올해 대외리스크에도 불구하고 각형 및 원형 EV전지 수요 확대로 실적이 성장할 것이라고 평가했다. 목표주가 83만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
삼성SDI는 1분기 매출액과 영업이익을 각각 전년 동기 대비 37%, 142% 증가한 4조 500억원, 3223억원을 기록했다. KB증권은 컨센서스를 상회하는 수치라고 덧붙였다.
이창민 KB증권 연구원은 “EV배터리 부문에서 반도체 수급 이슈에도 불구하고 지난해 3분기부터 출하가 시작된 Gen 5 배터리 판매 호조에 힘입어 매출이 증가했다”며 “ESS배터리의 수익성이 유지됐고 원형전지, 파우치전지의 판매 증가로 실적이 개선됐다”고 설명했다.
올해도 고성장하면서 2년 연속 실적 성장세가 돋보일 것으로 전망했다.
KB증권은 삼성SDI의 올해 매출액과 영업이익을 각각 전년 대비 35%, 55% 증가한 18조 3500억원, 1조 6500억원으로 추정했다. 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 고객사 셧다운, 중국 락다운 우려 등 대외 리스크가 존재하지만 각형 및 원형 EV 전지 수요 확대가 실적 개선을 이끌 것이라고 분석했다.
이 연구원은 “특히, 판매 호조세가 이어지고 있는 고부가 Gen 5 배터리 중심의 외형 성장이 기대된다”며 “Gen 5 배터리는 하반기부터 신규 고객사로 판매처가 확대될 것이며 올해 삼성SDI의 연간 EV 배터리 출하량 가운데 20%의 비중을 차지할 것”이라고 말했다.
